苹果(AAPL.US)接连布局，沉寂已久的AR/VR行业会是下一个智能穿戴设备风口？

本文来自微信公众号“晨哨并购”，文中观点不代表智通财经观点。

据媒体Protocol报道，苹果(AAPL.US)最近收购了VR初创公司Spaces，后者是梦工厂动画的衍生公司。和往常一样，苹果公司并没有透露交易金额以及收购目的，但是这笔收购已经是苹果今年在AR（增强现实）/VR（虚拟现实）领域的第三次出手，似乎印证了外界关于苹果正在大力开发虚拟现实技术的传闻。

在2014-2016年间，AR/VR经历过一次资本热，当时微软(MSFT.US)与谷歌(GOOG.US)等科技巨头纷纷斥巨资入场，推出自己的AR/VR产品，并将虚拟现实技术看做是继手机之后的下一代社交和通讯平台。同期，同样身为科技巨头的苹果公司却没有推出任何一款AR/VR产品，一时间苹果布局落后的言论甚嚣尘上，直到后来，由于时机不成熟，AR/VR逐步降温，这种声音才小下去。

2020年3月以来，受益于爆款VR游戏《Half-life:Alyx》，沉寂了一段时间的VR市场再次迎来巨大关注，加之苹果公司近期频繁收购，AR/VR再次被推到了聚光灯之下。

十年磨一剑，苹果“难产”的AR/VR产品

与坊间流传不同，其实苹果在AR/VR领域早已布局多年，其技术储备与产业链布局都十分完善。在苹果内部，AR/VR被认为是Next Big Thing。2019年3月的苹果投资者大会上，CEO库克明确表示，AR/VR将是未来苹果发展的核心。这一点从其历年的并购动作就能窥知一二。

2013年11月，苹果以3.45亿美元收购3D运动捕捉公司Prime Sense，Prime Sense开发出世界上体积最小的3D传感器Capri，并帮助微软开发了第一代Kinect。

2015年5月，苹果收购AR引擎公司Metaio，Metaio拥有业内领先的AR软件开发引擎，可以帮助软件开发者快速开发AR软件应用。

2016年1月，苹果收购面部表情识别公司Emotient和VR/AR通讯初创公司Flyby Media，Emotient可以通过人工智能技术分析人类表情，Flyby可以通过手机的3D传感器，将用户信息绑定在某个地点或者建筑，让用户通过扫描来读取。

2017年11月，苹果出资3000万美元收购现实增强硬件公司Vrvana，Vrvana的产品Totem头显可以利用多个前置摄像头将外部世界“复制”到内部的OLED显示屏上，此外，设备还可以使用红外摄像头去追踪用户的手势。

苹果在AR/VR领域并购

资料来源：公开信息，晨哨并购整理

从并购历程来看，苹果在AR/VR领域的布局很早，并购范围较广，软硬件关键技术领域均有涉及。Metaio、Faceshift、Emotient、FlybyMedia等是偏向于软件端的基础支撑技术，而硬件技术则有Vrvana、Akonia Holographics等。并购的众多初创企业中，软件层面居多，这一点也不难理解，苹果在努力构建自身的AR/VR生态，降低软件开发者的开发门槛，正如其在苹果手机和电脑上做过的一样。

毫无疑问，苹果早有能力推出AR/VR产品，不过Apple向来注重产品体验胜过技术创新，你很少看见Apple会使用最先进的技术，相反Apple使用的都是成熟的技术、能够提供最佳用户体验的技术。在产品没有达到理想用户体验之前，原型只能静静地躺在实验室里。比如iPhone的原型2003年就有了，但因为不够轻薄、使用体验不佳，推迟到2007年才发布。

同样，极有可能成为苹果首款AR产品的Apple Glass的原型已经在苹果库比提诺总部的实验室里躺了很久了，据知名爆料主播Jon Prosser爆料这款Apple Glass最快将在2021年3月-6月面世。

而今年6月，媒体的Mark Gurman在一份报告里声称，苹果秘密组建了一只1000人的团队用于研发一款代号为N301的头戴式设备，预计这款苹果的增强现实头戴式设备将于2022年发布。

种种迹象表明，苹果正在酝酿下一款颠覆性的产品，而苹果一旦入局，以其强大的带动效应，有望直接推动整个产业升级。

已入场的玩家喜忧参半，而5G有望成为行业拐点

相比于苹果不疾不徐地打磨产品，AR/VR领域的其他玩家可没有这个耐心，谁不希望抢占先发优势迅速占领市场？

最早进军VR市场的手机厂商是三星，早在2014年底三星就推出首款消费级头显设备Gear VR，售价99美元。此后的三年时间里，三星发布了六代产品，包括两代开发版（探索版）和四代消费版。Gear VR比其它品牌上市早，设备售价便宜、入门条件低，所以吸引了不少用户购买，Gear VR迅速成为了世界上最知名的VR设备之一。

根据国外市场调查机构Super Data的统计指出，2016年VR设备的全球出货量占了630万，其中Samsung的Gear VR以451万的出货量及71%市占率成为市场中最畅销的VR设备，打败其它所有竞争对手。

但受限于成本，Gear VR很快就触及到了产品升级的天花板，无法在产品的迭代上做出新的改变。需要绑定三星手机、缺少优质内容、用户体验不佳等一系列问题接踵而至，Gear VR销量急速下滑。2017年起，Gear VR硬件再无重大更新，三星转而进入高端VR领域，发布了一款基于Windows平台的MR头显“玄龙（Odyssey）”。在2019年下半年推出的Galaxy Note 10上，三星取消了对GearVR功能的支持，这被视为三星退出低端VR市场的标志。

作为国内硬件产业的风向标，华为在2016年发布了首款VR眼镜“HUAWEIVR”，不过反响平平。时隔三年，在2019年9月，华为又发布了第二款产品“HUAWEI VR Glass”，这款重量仅166g的VR设备，解决了VR头显太重的行业痛点，但在设计上并无太多亮点。

反倒是HTC在智能手机市场节节败退后，在AR/VR领域东山再起。自2017年发布首款产品HTC VIVE以来，无论是口碑还是销量，HTC都能位居市场前列。据HTC 2019年年报显示，HTC 2019年全年VR头显出货营收排名占全球第三，营收市占率约为13.6%，仅次于行业龙头Oculus和索尼。

2019年，国内开启商用5G，“5G+VR”的想象让一众厂商觉得行业拐点已至，纷纷推出了新一代的AR/VR产品。Valve发布了旗下的第一款VR产品Valve Index HMD，Oculus（Facebook）、HTC、华为、小米等厂商也陆续推出新的VR硬件产品。AR产品方面，Microsoft和Google分别发布了HoloLens 2和Google Glass 2，其中HoloLens 2相比于第一代视场角提高了2倍，平均1度的像素从23px增长到了47px；Google Glass 2视场角达到了80°且重量仅有46g。

2019年主要厂商AR/VR产品发布情况

资料来源：赛迪智库，晨哨并购

据IDC预计，随着5G商用及VR相关产业技术升级，全球VR头显出货将于2023年达到3670万台，对应 2019-2023 年复合增长达到44%。

2020年 AR/VR的转型之年

2016 年以来，VR/AR 行业由火热到迅速降温，主要是因为产业硬件技术不达标、内容缺失、产品价格昂贵。尽管如今VR/AR仍然面临着相同的问题，但随着全产业链的推动，技术显著改善、内容丰富、产品价格逐步下降，行业拐点已现，有望加速转暖。

首先软硬件技术进步带来的成本下降，将直接冲破消费端最大的阻碍。Oculus 2019年发售的产品Oculus Rift S售价为399美元，较2016年的Oculus Rift降低200美元；HTC 2019年发布的vive Cosmos也较上一代产品vive下降了100美元。头显设备价格已经呈现出较为明显的下降趋势。

其次VR内容数量持续高速增长，有望打破内容缺失的困境。根据映维网的统计数据，到2018年末全球消费市场VR应用总量已从2015年的66个增加至6234个，数量增长了近100倍，预计至2020年末还将继续翻倍增长至13000个以上。丰富的VR内容给消费者提供无限可能，尤其爆款VR内容的出现，有望加速VR在C端的渗透。

此外，根据VR陀螺统计，2019年VR/AR领域融资笔数达203笔，融资金额达336亿元，同比增长58%。IDC预计，在未来的5年内，全球VR/AR产品与服务的相关投资复合增长率有望达到77%，其中，中国市场的VR/AR技术相关投资将于2020年达到57.6亿美元，占比超过全球市场份额的30%，成为融资规模第一的国家。从投入领域来看，消费领域、分销与服务、制造与能源等三个行业应用预计投入最大。在资本的强力助推下，VR/AR整个产业链有望高速发展。根据赛迪智库的预测，未来的4年中，中国VR/AR市场规模的增速将保持在60%以上，至2023年，国内VR/AR市场规模将达到4300亿元。

最后不得不承认的一点就是，苹果一直控制着电子产品的风口。iWatch问世之后，智能式手表如雨后春笋般涌现。Airpods发售后，分体式蓝牙耳机瞬间取代单耳、头戴、连线各种款式耳机。iPhone X出来后，全面屏立刻在安卓手机阵营普及。

可以预见，如果Apple Glass如期而至，AR/VR眼镜必然会成为下一个智能穿戴设备的风口。

(编辑：李国坚)