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这家港资银行上半年营收下滑,净利却大增53%,原因竟然是“内地房地产“

2020年8月22日 08:03:59

本文来源于“券商中国”微信号,作者翁榕涛。

8月20日,东亚银行有限公司(00023)披露了今年上半年业绩,与此前另两家外资银行汇丰银行、恒生银行营收、净利双双下滑的表现不同,东亚银行上半年营收有所下降,但净利润却取得逆势增长。

财报显示,东亚银行上半年录得经营收入84.74亿港元,同比下降16.93%;其中净利息收入为61.14亿港元,同比下降17.63%;实现归属于集团股东的净利润15.32亿港元,较去年同期增长5.32亿港元,涨幅达53.2%。

在营收下滑的同时,东亚银行为何能在净利润上取得大幅增长?券商中国记者梳理发现,这与东亚银行去年同期出现巨额减值损失,而该数值在今年上半年大幅减少有关。

减值损失同比大幅减少43%

去年6月,东亚银行发布一则盈利警告称,因为市场环境恶化,内地早年批出的贷款资产信贷评级下调,预计来自中国内地非一线城市商业地产资产减值损失25亿港元~30亿港元。

对于利润下滑的原因,东亚银行称,由于该行4项面值总值约62亿港元的、中国内地早年批出的贷款资产,预期会因为市场环境恶化而出现下调信贷级别情况,当下市场环境已经对中国内地非一线城市商业地产产生影响,相关信贷级别下调将导致约25亿港元~30亿港元之间的重大税后资产减值损失。换言之,资产减值损失率高达50%。

这家老牌香港银行因利润大幅下滑引起市场关注,彼时,中金公司发表研报称,市场可能担忧东亚银行在内地的整体贷款情况。

去年,东亚银行副行政总裁李民斌在接受媒体采访时表示,该行有一小部分涉及商业房地产的民营企业客户出现资金压力,在此情况下,该行决定加快确认和处理不良贷款的步伐,在偿付逾期未到90天便提前将该等贷款调降至不良贷款级别,并适度拨备。

财报显示,东亚银行2018年6月、2019年6月以及2019年底的减值损失分别为2.83亿港元、50.63亿港元、72.53亿港元,而最新披露的2020年半年报显示,减值损失已经大幅收窄,仅为29.02亿港元,同比下降42.68%。

根据年报,东亚中国信用减值损失计提包括现金及存放中央银行款项、存放同业款项、拆出资金、买入返售金融资产、发放贷款和垫款、债权投资、其他债权投资、其他资产和信贷承诺和财务担保承诺的计提等。

针对利润逆势增长的原因,东亚银行解释称,集团的拨备前经营净利润下跌21.9%至41.24亿港元,但由于内地业务的减值损失大幅减少,股东应占净利润同比增加。

内地关闭5家分行,新行长上任

东亚银行在房地产领域经验较为丰富,早在八十年代,东亚银行就开始将个人房产贷款业务引入内地,当时主要为台湾、香港、澳门等客户购买内地房产提供贷款按揭服务。

然而近几年以来,该行的内地业务盈利能力,一直低于集团平均水平。年报显示,东亚银行(中国)有限公司(以下简称“东亚中国”)2019年,净利润为-17.06亿元,这是东亚中国自2007年成立以来首次出现亏损。

财报显示,在成本管理下,东亚中国2020年上半年的相关经营支出减至15.35亿港元,自2019年以来持续呈现下降趋势,成本对收入比率改善至58.3%。

据不完全统计,2013至2019年期间,东亚中国合计关闭19家内地分行或支行,而今年上半年已合并关停5间支行。

2020年上半年,东亚中国进一步优化战略,将5间支行与其它网店合并,截至6月底,东亚中国在全国43座城市经营31间分行及61间支行,目前仍然为网点最庞大的外资银行之一。

在雇佣人员方面,东亚银行内地业务2019年6月、2019年底以及今年上半年的雇员数量分别为3833人、3681人以及3511人,同比减少了322人。

今年3月,东亚中国原行长林志民离职,副行长何长明代理行长一职;7月16日,东亚中国宣布,董事会任命何舜华为东亚中国执行董事兼行长,该任命已获中国银保监会核准。

公开资料显示,自1983年加入汇丰后,何舜华先后任职于汇丰中国贸易服务、策略规划及工商业务等多个部门,担任过汇丰中国副行长、执行董事等重要职位。

2010年10月,何舜华获任汇丰中国工商金融服务总监,带领团队实现了强劲的业务增长;2014年1月,何舜华出任汇丰中国副行长、执行董事,管理多个业务部门。

东亚中国表示,在何舜华的带领下,东亚中国未来将积极推进更多元化的业务转型计划。

香港业务净利“腰斩”

对于东亚银行而言,内地业务和香港业务构成了最重要的“两条腿”。数据显示,香港业务上半年经营收入42.05亿港元,占全集团营收的49.62%。

香港业务营收与去年相比差距不大,但净利润则出现较大下降。今年上半年香港业务录得除税前净利润为14.14亿港元,而去年同期为33.22亿港元,同比下降了57.44%。

针对香港业务大幅下滑的原因,东亚银行将其归因为新冠疫情带来的影响,包括银行需要为降级贷款作足够拨备,预期信贷损失变量更新以致减值损失同比上升;二是低息环境中,净息差收窄,净利息收入下跌;金融市场波动导致债务和股权投资组合,录得市值计量的固执亏损,非利息收入也因此下降。

可以看出,东亚银行的存款来源大多依赖定期存款,随着银行业贷存比率升,存款竞争激烈,该行的资金成本压力大于同业银行。数据显示,东亚银行的净利息收入减少13.09亿港元,净息差由1.90%收窄至1.59%,赚取利息的平均资产减少1.7%。

东亚银行表示,面对艰难的经营环境,现在正将业务转型至轻资产模式,并聚焦服务费收入。未来将加强提供财富管理、交易银行、贸易融资以及对冲产品等方面的能力,从而增加服务费和佣金收入。此外,正透过各业务部门吸纳较低成本的储蓄存款,以降低资金成本。

2020年3月,东亚银行宣布对其业务和资产组合进行全面检讨,以确保与其策略重点保持一致,并藉以增加股东价值。年报指出,该行就此次检讨委任高盛作为财务顾问,有关的工作进展良好。该行将在今年9月30日之前公布有关检讨的最新情况。

(编辑:文文)

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