Elfun信托基金Q2持仓披露:减持百事可乐(PEP.US)、标普全球(SPGI.US)等标的

Elfun信托公司的首席投资官David Carlson披露了其基金二季度的投资组合。

智通财经APP获悉,Elfun信托公司的首席投资官David Carlson披露了其基金二季度的投资组合。该组合的调整包括对百事可乐(PEP.US)、标普全球(SPGI.US)的大幅减持,以及对吉利德科学(GILD.US)和Booking(BKNG.US)的完全减持。

该基金通过投资美国公司的股票证券,如普通股和优先股,来实现其投资目标。投资经理们从不同行业中选择优秀的公司。在寻求未来收益的同时,经理们还考虑有潜力在未来支付股息的公司。总之,选股是基金表现的关键。

投资组合概述

该投资组合包括43只股票,其中新增持两只股票为Trane Technologies PLC (TT.US)和马丁-玛丽埃塔材料(MLM.US)。该投资组合价值28.8亿美元,周转率为3%。

投资组合中的主要股票包括微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)、Visa(V.US).、苹果(AAPL.US)和Alphabet(GOOG.US)。

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按权重计算,排名前三的行业分别是科技(25.87%)、医疗保健(17.46%)和金融服务(15.36%)。

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标普全球

第二季度,该基金减持标普全球68900股,相当于减持了25.82%的股份此次出售对股票投资组合的影响为-0.71%,而GuruFocus估计所持股票的总收益为163.79%。

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8月3日,标普全球收盘价为350.68美元,市值为845.139亿美元,彼得·林奇的图表显示,该股自2017年以来一直被高估。

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目前,资产增速快于营收增速的情况已经发出了严重的警告信号。投资资本的回报率大大超过资本的加权平均成本。

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百事可乐

该基金减持百事可乐约103,600股,减持了14.19%的持股。此次出售对投资组合产生了-0.52%的影响,GuruFocus估计总收益为39.37%。

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8月3日,百事可乐收盘价为136.7美元,市值为1892.79亿美元。彼得•林奇的图表显示,该股在2019年底的交易价格接近公允价值,但此后一直被高估。

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尽管自2017年以来,该公司的债务有所减少,但目前的现金债务比仍低于行业的66.30%。财务健康指数(Altman Z-Score)为3.57,这意味着该公司已完全脱离破产边缘。

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吉利德科学

基金在第一季度大幅减持吉利德科学后,该股票已完全从投资组合中剔除。剩下的145,375股以76.51美元的平均价格售出,对投资组合的影响为-0.46%,GuruFocus估计总损失为23.21%。

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8月3日,该股收盘价为71.73美元,市值为899.494亿美元。根据彼得•林奇的图表,该股的估值在过去几年中出现了一些重大波动,目前可能接近其内在价值。

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毛利润率、营业利润率和每股收益的下降预示着严重的预警信号。2015年至2018年期间,该公司的现金流稳步下滑,直到2019年略有回升。

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Booking

Booking在2018年第三季度被加入到投资组合后,在今年二季度被剔除。8000股以平均1519.55美元的价格被出售。此次出售对投资组合的影响为-0.45%,而GuruFocus估计总损失为19.18%。

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8月3日,该股收盘价为1650.24美元,总市值为675.458亿美元。根据彼得·林奇的图表,在过去的几年里,该公司的股价一直高于其内在价值。

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目前该公司的现金债务比超过了同行业59.69%的企业。营运利润率和净利润率超过了至少90%的行业内企业。

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