要闻

劲爆开盘!金价续创历史新高 多头狂欢能否延续至非农?

2020年8月3日 11:30:32

本文源自“环球外汇”。

在上周疯狂上涨改写历史峰值之后,本周伊始,贵金属市场依然强势依旧。行情数据显示,周一(8月3日)亚市盘初现货黄金价格跳空高开,最高触及1988美元/盎司,续创历史新高。与此同时,COMEX期金涨幅也一度扩大至逾1%。

金价上周显著上涨,原因是不断下滑的美元和各地糟糕的经济数据引发投资者蜂拥买入黄金避险。上周,现货黄金上涨74.03美元或3.89%。7月份,现货黄金上涨195.30美元或10.97%。渣打银行分析师Suki Cooper表示:“宏观环境仍然非常积极,金价继续跟踪实际利率…美元的极度疲软帮助进一步提振了金价。”

金价劲爆开盘 2000美元大关已近在咫尺

作为避险工具的黄金今年迄今已上涨30%,受全球低利率和各国央行广泛推出的刺激措施推动。黄金被视为抵御通胀和货币贬值的避风港。

随着日内盘初的上涨,目前金价离2000美元大关已仅剩下最后十几美元的距离。CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson表示:“对V型复苏的乐观情绪面临很大风险,黄金正从中受益。金价很有可能在相当短的时间内就会达到2000美元。”

高盛首席商品策略师JeffreyCurrie上周已将未来12个月的黄金期货目标价上调15%,从2000美元/盎司升至2300美元/盎司,将白银的未来12个月目标价上调36%,从22美元/盎司升至30美元/盎司。

上周五公布的Kitco News黄金周度调查显示,多数华尔街分析师仍看好本周的金价。许多分析师认为,金价仍有强劲的基本面原因促使其突破2000美元。

17位华尔街专业人士参加了此次调查,其中10人(59%)预计金价将上涨。有三位分析师(18%)预测价格会下降。与此同时,有四位分析师(24%)预计金价将横盘整理。面向普通投资者的网上投票共收到了2075张投票。在这些受访者中,有1375人(66%)预计金价将在本周上涨。另有385人(19%)预期金价会下降,315人(15%)持中立态度。

加拿大皇家银行财富管理董事总经理George Gero表示,由于市场动能强劲,短期内很难看到金价下跌。“目前,黄金是货币贬值下的唯一避险工具,”他表示。

不过,Gero也补充称,在当前环境下,黄金将是一项艰难的交易,因金价创下纪录高位,波动性增加。他表示,投资者需要更具战略眼光,逢低买入,逢高了结获利。

事实上,随着近来金价升势过于迅猛,目前市场上的确出现了一些短线回调的信号。根据CFTC公布的最新持仓报告,金银多头上周纷纷大举削减多头头寸规模,这可能会诱发获利之后的大规模抛售。

数据显示,截至7月28日当周,COMEX黄金期货投机性净多头持仓减少9617手至174510手;COMEX白银期货投机性净多头持仓减少15484手至32162手。

FXTM资深研究分析师Lukman Otunuga表示,“金价本周可能会出乎市场意料地突破2000美元心理关口。然而,贵金属看起来严重超买,在挑战这一历史高点之前,可能需要回调。”他们说,市场上看空黄金的人认为,黄金交易正变得越来越拥挤。

值得注意的是,目前黄金成交量仍在激增,多空双方的实力对比仍在不断变化。根据伦敦金银市场协会和纳斯达克的数据,伦敦市场黄金成交量在7月底创下89万盎司的单日纪录新高,价值1750亿美元。在大量投资者转向伦敦黄金市场,掉期和远期交易量激增之际,交易者需留意市场情绪后续是否会再度逆转。

非农周好戏连台 市场能否延续大行情?

展望本周的消息面,投资者无疑将迎来不少风险事件的考验。其中,本周五将出炉的美国7月非农就业数据无疑最为受到关注,此外美国政府新一轮财政刺激以及美联储的动态也值得留意。

目前,市场预期美国经济7月份将新增140万个就业岗位,失业率将降至10.7%。荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley表示,7月非农就业数据将不会反映人们在月底可能看到的由于新的关闭措施而导致的失业情况。

“周五的美国就业报告数据收集的时间是7月12日当周,鉴于6月下半月和7月上半月就业岗位增加,其中大部分的失业发生在7月下半月,我们仍然预期将看到就业岗位增加,”他说。

“美国经济在2月到4月之间失去了2200万份工作,因为关闭迫使企业关闭和裁员,而5月和6月重新开业使其中的近800万份工作恢复。尽管如此,仍然存在巨大的就业赤字,而且病例的再次激增导致许多州改变方向,重新采取遏制卫生事件的措施,我们看到失业率再次上升,”Knightley说。

财经网站Fxstreet分析师Ed Moya指出,美国7月非农就业报告将是本周市场的重中之重,势将掀起新一轮行情风暴。他预计,美国新增非农就业人数将以更慢的速度增长。考虑到就业报告的波动性,如果出现负面消息,且劳动力市场遭遇的重创远超市场预期,外界可能会对经济刺激政策感到失望。这时候,黄金的避险属性有望被再次激发,吸引大量买盘,并托高金价。

Ed Moya表示:“我们预计经济复苏可能会趋于平稳,但若上两个月好不容易建立的就业市场复苏趋势发生逆转,或将引发风险资产的大规模抛售,更庞大的资本流动将重新盘活整个市场。”

在央行层面,英国央行将于本周四宣布利率,但预计不会有重大变动。澳洲联储将在周二公布利率决议,并将在周五公布货币政策声明。多名美联储官员也将在本周发表讲话。

此外,由于特朗普政府和国会仍在新一轮财政刺激问题上的分歧难以消弭,本周谈判将继续,谈判结果最早可能出现在8月初。参议院将于本周末进入8月休会期,众议院也将休会,但如果协议达成,会提前24小时通知议员,让他们做好投票准备。

十年来最大月线跌幅 美元颓势何时休?

在外汇市场方面,美元兑一篮子货币上周五上涨,因在美元录得10年来最大月度跌幅后,投资者回补空头并获利了结。然而即便如此,美元指数7月仍下跌4.1%,为2010年9月以来最大月度百分比跌幅。

美元7月的大部分跌幅发生在过去10天,因美国几个州病毒病例激增,且近期一些数据显示经济复苏失去动能。在美国总统特朗普上周四提出推迟11月总统大选的可能性后,投资者对美元的信心进一步受挫。

西联商务解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示:“美国任何形式的不确定性,无论是经济还是政治,都是卖出美元的理由。”

“美元7月进入了一轮非常严重的跌势,”BK资产管理外汇策略董事总经理Boris Schlossberg表示,“利率不断下降,这使得美元作为一种收益投资的吸引力大大降低,同时市场也开始意识到美元的政治风险。”

对于不少市场参与者而言,目前最为关心的话题,无疑就是美元究竟何时能止跌,因为这不仅将关系到外汇市场的命运,也将决定贵金属、原油和股市等各类关联市场的走向。

对此,道明证券全球策略主管Bart Melek表示,“我们可能看到美元本周略有反弹,因收益率可能不会比当前水准跌太多。美元的下跌是由收益率下降引起的。我们可能也会看到通胀预期有所停顿。美国经济不会大幅增长。我们将面临严重的失业问题,因此没有理由认为通胀会在短期内走高。未来6-9个月,我们可能处于通缩的局面。”

不过,美国银行(BofA)上周五发布动量模型显示,未来一周周市场主题仍是看空美元。美国银行表示,当前市场的主题就是看空美元,未来一周同样如此。目前残留偏差数据显示,除了欧元、瑞郎和瑞典克朗以外,美元兑其他货币跌势反转的风险都较低。然而即便是兑这三大货币,美元的反转风险也仅仅是中性的,因为动能指标并不利于美元。因此整体来看,我们认为美元的跌势仍将进一步延续。

最近一周投机客愈发看空美元,美元净空仓规模增至2011年8月以来最大。截至7月28日当周,美元净空仓增至242.7亿美元,这是美元净空仓连续第四周增加,投机客从3月中就开始押注美元下跌。

(编辑:宇硕)

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论