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这四张芯片“成绩单”透露了哪些信息?

2020年6月3日 09:49:45

本文来源微信公众号“半导体行业观察”,作者张健。

2020年已经过去5个月了,在这段时间里,全球半导体业发生了不少事情,特别是突如其来的公共卫生事件,给本已回暖的半导体业蒙上了一层阴影。而在不同因素的影响下,全球不同国家和地区的半导体市场,特别是芯片元器件的销售情况则呈现出了不同的状况和特点,值得研究一下。

由于刚进入6月,5月的芯片元器件销售情况统计数据还没有出来,而在3月初,美国半导体行业协会(SIA)和WSTS给出了1月份全球各主要市场的芯片销售情况,在接下来的4月初、5月初,以及6月初(也就是昨天),2月,3月和4月的数据也都统计出来了。下面先分别看一下今年前4个月各个国家和地区的芯片销售情况。

1月:全球芯片市场开局尚可

延续2019年底全球市场的回暖态势,而且卫生事件在一月还没有爆发。2020年1月,全球芯片市场同比基本持平,不过,总体来看,全球半导体市场在2020年的开端还算不错,近一年多来首次出现了同比正增长的地区,主要是美国和中国,如下图所示。

图1(来源:SIA / WSTS)

从图1可以看出,今年1月份全球芯片市场规模为353.9亿美元,比2019年12月环比下降2.2%,较2019年1月同比下降0.3%。中国和美洲的同比增长几乎完全弥补了欧洲、日本和亚太地区(不包括日本和中国)5%的市场下滑。

特别是在中国市场,可以很明显地看到恢复增长的迹象,该市场在1月份的平均销售额为122.3亿美元,比2019年1月增长了5.2%。

2月:中国市场喜忧参半

如下图所示,美国市场同比增长14.2%,大多数地区也都呈现增长态势。尽管中国市场环比连续下降,但仍占全球市场的三分之一,且同比增长了5.5%。日本的销售额同比增长7.0%,但亚太地区/其他地区(-0.1%)和欧洲(-1.8%)下降。

图2

从图2可以看出,2月份全球芯片市场规模为345亿美元,较2020年1月环比下降2.4%,但比2019年2月同比增长5.0%。2月的全球半导体销售总体稳定,超过了2019年2月份的销售,但是中国市场的月度需求大幅下滑,这与卫生事件在中国的大流行有比较强的相关性。

欧洲半导体工业协会评论说,对模拟器件(+ 2%)、逻辑器件(+1.7)和MOS微型组件(+1.4)的强劲需求,在2月为其该地区市场提供了支持。内存市场在2月份继续强劲反弹,比1月份增长了14.8%。

3月:卫生事件的影响不明显

如下图所示,3月份的整体水平比上个月增长了0.9%,比去年同期增长了6.9%。2月份中国芯片采购量就出现了急剧下降,3月份仍然下降了0.2%。

图3

3月份,美洲地区的销售额同比增长了21.8%。这可能反映出美国芯片市场对数据中心和基础设施的关注,预计在卫生事件大流行期间这种状况会持续。

总体来看,2020年3月全球芯片销售额为349亿美元,比上个月的总量增长0.9%,比2019年3月的销售额增长6.9%。而整个第一季度全球芯片销售额总计1046亿美元。第一季度销售额与上一季度相比下降3.6%,与典型的季节性趋势一致,与2019年第一季度相比增长6.9%。

总结一下就是:与2019年第四季度相比,今年第一季度全球半导体销售有所下滑,但3月份的月度总额逐月和逐年增加,这表明这些销售数据没有完全反映出卫生事件的影响。

4月:欧洲大跌

如下图所示,4月份全球芯片销售额为344.3亿美元,同比增长6.1%。增长幅度仅比前一个月的6.9%略有下降。

其中,美洲市场的增长速度更快了,同比增长24.5%,而中国市场(约占全球总量的三分之一)增长放缓,增长率从上年的4.5%降至4.4%。然而,欧洲正以7.1%的年市场收缩率成为全球市场的短板。

图4

总体来看,4月份的全球芯片销售额与上个月相比略有下滑,这与季节性趋势一致,但大大超过了2019年4月的销售额。目前,全球半导体市场已经显示出卫生事件大流行所造成的经济动荡的早期影响迹象。卫生事件大流行造成的全球经济衰退将对今年第三季度半导体业产生影响。但这种负面影响会持续多久呢?仍存在很大的不确定性。

季节周期性变化明显

从今年前4个月的全球芯片元器件销售情况来看,无论是从整体,还是各个国家或细分市场来看,季节周期性变化很明显,总的来说就是:每个季度的第一个月销售较为惨淡,而接下来的两个月会出现上升势头,每个季度的第三个月达到峰值。

具体来看,如图1所示,1月全球总销售额环比下滑了2.2%,2月的下滑幅度为2.4%,而到了3月,实现了0.9%的增长,到了4月,又下滑了1.2%。很明显,每个季度的第一个月情况最糟,而第三个月的情况最好,而到了下一个季度的第一个月,环比又急剧下滑,依此类推,呈现季节性的周期变化状态。

不仅是总销售额如此,具体到每个国家或细分市场,大体也是如此(具体到某一个月并不绝对,但大体趋势是这样的),如美国和中国市场,结合前4个月的变化情况,这种周期性变化的状态也很明显,具体数据就不一一列举了,可以从图1-图4的数据看出来。

不同市场的差异

不同的国家或地区市场,其芯片销售额变化呈现出了不同的态势。

特别是在同比增长方面,美国最为强劲,从1月的0.8%,猛增到了2月的14.2%,3月又上升到了21.8%,4月则达到24.5%。一枝独秀。

而在同比增长方面,中国则呈现出了稳定的状态,1月同比增行5.2%,2月增5.5%,3月则是4.5%,4月是4.4%。总体非常稳健。

而欧洲则比较糟糕,今年的前4个月,每个月的芯片销售额同比增长都是负数,而且基本呈现前文提到的季节周期性变化规律,因此,欧洲4月的芯片销售同比下滑了7.1%,与其它地区市场的回暖状况形成了鲜明的对比。之所以如此,很可能是卫生事件大流行对欧洲的影响最为严重,甚至大大超过美国。

另外,不同国家或地区市场的环比和同比变化情况也有各自的特点,不过,从前4个月的数字来看,规律性不强,还需要等后几个月的数据信息出来才能判断。

结语

SIA/WSTS给出了2020年前4个月全球各个国家或地区的芯片销售同比和环比增长情况,总体来看,依然延续着2019下半年以来的回暖态势,而突发的卫生事件对这些宏观数据的影响似乎很小。看来,真正的考验要在下半年才会出现,那将是对全球半导体产业的考验。2020年的全球半导体业是否能实现1%左右的同比正增长,还是如前一段时间各大机构预测的那样大幅下滑,还得看下半年的情势。(编辑:刘瑞)

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