美股

天灏资本:陌陌(MOMO.US)仍处于盈利高增长期 维持“买入”评级

2020年5月28日 16:23:07

智通财经APP获悉,天灏资本认为尽管公共卫生事件带来了短期挑战,但陌陌(MOMO.US)仍处于盈利高增长期。该行维持陌陌“买入”评级,目标价降至26.00美元,并预期该公司2021年非GAAP每股收益为2.73美元。

天灏资本认为陌陌一季度的业绩主要受两个因素的影响:一是公共卫生事件的爆发导致了社交疏离,影响了陌陌的社交业务;二是因为政府自2020年1月23日起禁止在直播中抽奖对陌陌造成的负面影响。不过,虽然第二季度尚未完全恢复,但陌陌的业务活动比第一季度更为积极。

受公共卫生事件影响,陌陌并未在一季度举办年度晚会,但该公司在2020年4月举办了3项活动,这可能对二季度的业绩有积极影响。天灏资本表示,关于陌陌直播,数据显示,2020年第一季度的平均每小时并发用户数量为6.38万,4月的平均每小时并发用户数量为6.42万,同比分别增长15.1%和20.5%,低于2019年第四季度的9.33万或同比增长37.5%。

到2020年4月,平均每小时活跃主播数量为470名,同比增长1.1%,第一季度为465位,同比增长2.0%,而2019年第四季度为483,同比增长4.9%。

而公司旗下探探所受公共卫生事件的影响远超陌陌,但它也有所恢复。与3月相比,其2020年4月App下载和总收入排名在App Store的SNS类别中有所提高。

该行认为陌陌的投资风险主要体现在:无法在陌陌和探探之间建立协同效应; 无法在陌陌和探探上扩展用户及无法将活跃用户转换为付费用户等。

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论