公告

金辉集团(00137)拟投资的上海金融街中心一期A座项目于完成收购时遇到财务困难

2020年5月28日 12:29:56 查看PDF原文

智通财经APP讯,金辉集团(00137)发布公告,根据公司于2018年4月20日有关A座共同投资的公布,共同投资者(公司拥有约55.69%权益的间接附属公司)承诺以1000万美元购入Dual Bliss已发行无投票权及可参与分红的A类股份,而截至该公布日期,根据共同投资协议条款及条件共同投资者拥有Dual Bliss的34.5901%权益。

A座的股本投资总额约为1.286亿美元,而由Phoenix Fund VI持有的Total Surplus、Key Reward及Dual Bliss分别占约7070万美元 (55%)、3150万美元(24.4583%)及2640万美元(20.5417%)。

共同投资者于2020年5月19日及26日接获投资经理有关于中国上海静安中央商务区金融街中心一期A座共同投资情况的最新消息,及A座全体投资者可考虑的选择。投资经理告知,房地产市场受到众多因素影响,由于供求关系发生不利变化,影响到资本价值及租金报价。投资经理告知,A座房地产项目于完成收购遇到财务困难,原因为银行打算减少其借贷,而由于预期收益低,产生的资金缺口需要的新股本注资虽可以探求,但于经济上暂不可行。

位于同一地点的物业(B座)为B座投资者拥有一项姊妹项目,亦面临相似情况。投资经理告知,根据A座及B座各自合同的购入价约50%,乃透过由股本(购入价的30%)及一份离岸过渡性贷款(购入价的20%)的组合为各座支付。每座过渡性贷款将于2020年11月底到期。每座购入价余下的50%原订于2020年4月底交付时到期,而于此情况下,投资经理代表全体投资者与A座的卖方作口头谈判以延长付款期限。

由于资本市场收紧导致银行减少其借贷,及离岸过渡性贷款的再融资困难,A座的投资者及B座的投资者可能无法完成A座或B座的收购,并且可能遇上买家违约情况。如出现违约情况,A座投资者根据合同需放弃A座购入价的20%,B座的投资者亦会面对同样情况。

投资经理提议一项选择,寻找一位新买家购买A座或B座其中一座或两座的100%,而若只有其中一座得以售出,收益将用于偿还已售出该座的现有贷款,而余下收益将转投资于收购余下一座的余下未缴付部份,但此选择需得到A座及B座全体投资者的同意。此方案会使余下的一座由A座投资者及B座投资者共同拥有。此转投资建议将实质上需获全体A座投资者及B座投资者一致批准,而余下的一座投资者的权益将受到已售出的一座的投资者再投资金额所摊薄。

根据投资经理所提供的资料,转投资建议中,假设余下的一座之预期退出日期将会为2025年,转投资建议的预期收益对比其他情况,将为全体投资者得以保留最多资本的机会提到最高。当A座或B座出售后,余下收益金额将转投资于收购余下的一座的余下未缴付部份。收益用作再投资的基准将由第三方的审计师确定,而余下的一座的资产净值将由外聘估值师确定。

若投资经理未能向A座及B座的投资者取得所需的批准,或未能为A座或B座觅得一位买家,而银行融资或新股本注资均于经济上不可行,违约情况将很大可能出现。于此情况下,投资经理预期A座的投资者将有义务支付A座购入价的20%作为最高赔偿,此将导致A座投资者已投资的股本亏损74%。据此,若未能取得所需的批准,吾等预期于违约情况下集团于A座的共同投资将出现减值亏损,而按1000万美元的承诺股本投资亏损74%计算,将会于2020年第二季内确认约740万美元的减值亏损。

由于所建议的选择偏离共同投资协议原有条款,投资经理正寻求A座全体投资者的同意或于2020年6月3日或之前作出回应。截至该公布日期,集团仍在考虑经济上及商业上的影响而并未决定对转投资建议表示同意。

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