要闻

春江水暖鸭先知,美股要跌谁跑得最及时?

2020年3月25日 15:59:15

本文来自 “万得资讯”。

春江水暖鸭先知,美股见顶或许是上市公司的创始人、高管和政府高层先知。他们在大跌之前抛售股票,但都是“计划中的”。

美国一家媒体研究了在2月1日至3月19日期间,美国上市公司高管提交的4000多份与股票销售有关的监管文件。结果显示,美国上市公司高管在2020年2月初卖掉了价值92亿美元的自家公司股票,这样的操作让这些公司高管避免了19亿美元的潜在损失(按3月20日美股收盘价算)。

目前为止,亚马逊(AMZN.US)的CEO 贝佐斯是卖出股票最多的上市公司高管。

在2月的第一个星期即美股见顶之前,贝佐斯卖掉了价值34亿美元的亚马逊股票,避免潜在损失3.17亿美元。

根据最新公布的监管文件,贝佐斯的2月以来卖掉的股份约占其所持有亚马逊股份的3%。他在2月份的第一周卖出的股票数量几乎和前12个月卖出的一样多。目前为止,亚马逊公司还没有代表贝佐斯对此事置评。

有内幕消息吗?

不过,有分析表示,即使高官们在美股坚定之前大举卖出股票,但没有证据表明,他们获得了内部消息,几乎在所有的公司回应中,都表示高管减持都是“按计划行事”。

通常,高官们在年初卖出股票得以避税。但根据监管文件和标准普尔全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)的数据分析,美国上市公司高管和美国政府高层,在今年2月出售的股票数量较前两年的同时期增长了约30%。

分析发现,超过150名高管和美国政府高层在过去12个月没有卖出股票,但在2月和3月分别卖出了价值至少100万美元的股票。

华尔街高管也在年初卖掉了大量股票,包括贝莱德CEO Laurence Fink 在2月14日卖掉了自家公司价值2500万美元的股票,避免潜在损失930万美元;IHS Markit 公司CEO Lance Uggla 在2月19日卖掉了自家公司价值4700万美元的股票,规避潜在损失192万美元的损失。

贝莱德的发言人表示,其CEO 2月卖掉的股票只占他持有公司股份很小的比例,大约不到5%。不过,Laurence Fink 在上年同期只卖掉了1800万美元的股票。

全球知名的保险经纪公司马什·麦克伦南公司 CEO Daniel Glaser 也出售了2650万美元的股票,减少了670万美元的潜在损失。美国证券交易委员会的文件显示,这笔交易是按照预先设定的计划进行的。

据悉,部分高管抛售股票是由政府批准的交易计划(即10b5-1计划)推动的,该计划允许企业高管和董事提前设定特定价格或日期的股票出售。比如穆迪CEO 的减持就是如此。

评级公司穆迪CEO Raymond McDaniel 也在美股大跌前夕抛售价值一亿美元的股票,规避潜在损失270万美元。上年同期,Raymond McDaniel 只卖掉了330万美元的股票。

为公司治理实践提供咨询的Adam Epstein表示,从投资者的角度来看,上市公司高管出售股票对投资者总是不利的;建议上市公司高官们构建投资组合,这样就不会在公司股票大幅下跌时被迫出售股票,以筹集资金。

本轮大跌中,跑得最及时的高管

有些受卫生事件和经济放缓打击最严重的行业,也出现高管提前抛售股票。

即将卸任的米高梅国际酒店集团(MGM.US)CEO James Murren,出售了该公司价值2220万美元的股票,避免潜在损失1590万美元。米高梅国际酒店集团股价上周五收于9.11美元,较2月份高点下跌73%。

James Murren 在2月19日和2月20日市场高点卖出持有的米高梅国际酒店集团股票,并与2月22日从该公司卸任CEO一职。

在所有抛售股票的公司高管中,阿波罗管理公司(APO.US)的联合创始人兼总裁Marc Rowan是唯一一位在上年同期没有出售股票的高管,他在2月和3月初卖出了价值990万美元的股票,避免潜在损失400亿美元。

该公司发言人称,这是去年秋天就定下的计划,允许Marc Rowan卖出股票。

政府高层抛售股票也引起了轩然大波。

参议员Richard Burr (R., N.C.) 参加了两个委员会的会议,听取了卫生事件的详细情况介绍。2月13日,Richard Burr 和妻子卖出了170万美元的股票。参议员Kelly Loeffler (R., Ga.) 也出售了股票。

Kelly Loeffler 称,她根本不知晓股票交易,因为决策是其投资顾问做出的。而Richard Burr 则表示,他的交易决策依据是公共信息。

Kelly Loeffler 的丈夫是纽约证券交易所控股公司洲际交易所的CEO Jeffrey Sprecher,他在这段时间内出售了洲际交易所公司价值1800万美元的股票,其中包括3月份卖出1500万美元,总共避免潜在损失300万美元。去年同期,卖出股票不足200万美元。

(编辑:李国坚)

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)
取消评论