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智通港股解盘(03.02) | 全球宽松预期再起恒指出现反弹 新旧基建概念成为稳定器

2020年3月2日 19:35:11

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周一(3月2日)出现反弹,早盘冲高一度出现反复,但随后快速拉起并维持高位整理。截止收盘,恒指涨0.62%,报26291.7点,大市成交金额1254.4亿港元。

市场就是这样不断的起起伏伏。上周五全球股市的大跌让投资者一度变得很悲观,不过,在上周五智通财经解盘就谈到了后市并不悲观。今天的一根大阳线估计投资者的信心又起来了。

要说起救市这档子事情,全世界股市其实都是一样的。美股上涨的暴跌是非常惨烈的,创下自2008年金融危机以来最大的跌幅,这也是特朗普上任以来的头一遭,要说他心里不慌那是不可能的。

特朗普在当下说实在的,还没有好的办法,想来想去救市的选项之一就是寻求有针对性的减税方案,但这个方法是两个问题,一是财政本来赤字就高,不断的要突破上限,财政紧张到曾一度政府都要关门;二是这个政策施行过程不会很顺畅,因为民主党佩洛西把持的众议院卡得很厉害,想想特朗普的边境墙都搞了很久。因此,这属于远水难解近渴。

在这个关键时刻,特朗普只能寄希望与美联储的鲍威尔了。终于,这次鲍威尔终于站在了特朗普的一边:美联储正在关注当前事件的影响,会在适当时候采取行动,其补充称美国经济基本面依然强劲。

这个定心丸给力多了,上周五美股尾市终于开始企稳了。既然表态了,市场的预期就出来了。而高盛也是推波助澜,发报告称美联储3月将降息50个基点,甚至不排除很快就采取行动,或许都不用等到3月17-18日的议息会议,并预测美联储上半年将最终会把主要利率下调100个基点。考虑到高盛在华尔街的地位,其说法对金融市场的影响力是相当大的。这样来看,美股暂时来看企稳的概率是比较大的。

中国方面,统计局公布数据显示,中国2月官方制造业PMI为35.7,财新制造业PMI降至40.3,预计后面的弹性就更大一些,也不是什么坏事。

今天两地市场能硬气的上涨,智通财经APP认为,其中最主要的推动因素就是全球即将迎来大宽松的时代。首先是美联储本月的降息可以确定百分百,就看幅度是多少了。接下来,加拿大的降息也是大概率事件,加拿大统计局上周五公布,加拿大第四季经济环比年率为增长0.3%,创近四年来最糟糕表现,在一定程度上归因于罢工、坏天气和输油管道关闭。预计加拿大央行将降息共100个基点。还有就是澳洲,受公共卫生事件影响扩大,澳洲联储3月降息几成定局,最早或于4月再度降息。市场预计降息50个基点。一旦上述国家采取了降息行动,那么其它将陆续跟进。这也给中国的宽松政策带来空间。

另外就是各国也将开启各自的救市模式,日本方面,安倍表示:日本将宣布第二轮抗击卫生风险政策,启用2700亿日元预算储备,日本央行:在3月2日购买了创纪录的1014亿日元ETF。中国方面,七省市推出25万亿重点项目投资计划,后面其它省市估计也会跟进。

在上述大背景之下,恒指出现反弹顺理成章,后市关键看5日均线能否顺利带量突破。接下来的看点就是要观察美国“超级星期二”的选举情况。

从盘面看,大基建成为了市场的主要推动力,这里面实际上分两个部分,一部分是传统意义的基建,如1,水泥股:中国建材(03323)涨10.21%、金隅集团(02009)涨8.68%、西部水泥(02233)涨6.35%、亚洲水泥(中国)(00743)涨6.03%、海螺水泥(00914)涨5.42%。

建筑类:中国交通建设(01800)涨7.23%、中国铁建(01186)涨6.39%、中国中冶(01618)涨5.96%、中国建筑国际(03311)涨4.28%、中国中铁涨4.09%;

3,工程机械类:三一国际(00631)涨7.53%、中联重科(01157)涨4.49%、潍柴动力(02338)涨3%、中国龙工(03339)涨2.76%、中国重汽(03808)涨2.68%。

另外部分就是新基建概念,这里面主要就是以5G为代表,如中兴通讯(00763)涨7.91%、长飞光纤光缆(06869)涨6.87%、中国铁塔(00788)涨4.76%、俊知集团(01300)涨4.06%。

基建类的走强,对应的就是国家政策的发力,经济数据不给力,当然是更多的要靠国家政策来托底,可以带动就业,刺激经济,这个效果是立竿见影的。这个板块目前确定性较高。

除了基建类,券商股也不容忽视,中金公司(03908)涨5.84%、中州证券(01375)涨5.16%、国泰君安国际(01788)涨3.88%、光大证券(06178)涨3.86%、广发证券(01776)涨3.22%。2月29日,包括银河证券、中金公司在内的7家券商获批基金投顾业务试点资格,可以在公募基金领域接受客户全权委托开展基金投顾服务。这将使券商经纪业务的收费模式更加多元化,有助于推动券商的财富管理业务从目前的产品销售为主向资产配置转变,是券商传统经纪业务向财富管理转型迈出的重要一步。再加上新证券法的实施,前期还有众多对券商行业的利好,预计券商今年的收益相当可观,目前估值处于底部,值得持续关注。

值得一提的是,智通二月金股微创医疗继续上攻,大涨25.46%。智通财经APP获悉,据报道,2月29日,陈静瑜团队在无锡成功进行全球首例双肺移植手术。

智通三月金股今日涨幅也很给力:威高股份(01066)涨5.38%、中国铁塔(00788)涨4.76%、华润水泥(01313)涨3.98%、潍柴动力(02338)涨3%、华润置地(01109)涨2.78%、同程艺龙(00780)涨2.69%、中信建投证券(06066)涨2.32%、敏实集团(00425)涨1.28%、康师傅控股(00322)涨0.99%。

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