财报前瞻 |Snap(SNAP.US) 预计四季度收入同比增长43.8%,持续创新会否改善广告收入?

作者: 智通财经 郭璇 2020-02-03 17:30:29
Snap(SNAP.US)将于美东时间2020年2月4日发布2019年第四季度财报。

智通财经APP获悉,Snap(SNAP.US)将于美东时间2020年2月4日发布2019年第四季度财报。

本季度,该公司预计2019年第四季度收入在5.4亿至5.6亿美元之间。而市场普遍对此的估值目前已固定在5.604亿美元,同比增长43.8%。该公司的远期市盈率为787.71,其所在行业的平均远期市盈率为67.56。

在上一个报告季度,Snap的每日活跃用户(DAU)所反映的用户增长率依次增加了700万至2.1亿。预计第四季度DAU将在2.14亿至2.15亿之间,依次增长400至500万。另外,该公司在过去的四个季度中的业绩均超过了市场普遍估值,收益平均增加31.7%。

image.png

(本图来自Zacka Equity Research )

另外,分析师给该公司的平均目标价为20.67美元,最高预期为24.5美元,最低预期为15.25美元。

image.png

(图片来自Nasdaq网)

Snap一向都在不断增加创新功能,如Lens Studio 2.0,这使得Snapchat平台对用户和广告商更具吸引力。此外,安卓应用Snapchat的成功推出(2019年4月)可能在第四季度继续吸引更多用户使用该平台。

此外,千禧一代和Z世代越来越多地采用这一平台,预计将推动DAU的增加,并成为四季度报告的头条。该公司第三季度ARPU同比增长32.5%,这一趋势很可能在第四季度延续。Snap Games的推出、Friends上的Tab功能、Discover平台的扩展以及一些AR功能的增加,也可能在四季度提升用户的参与度。此外,原创节目的日益流行——Snap的三个5分钟的特价剧集是垂直拍摄的,节奏很快——预计将在即将公布的季度推动用户参与。

值得注意的是,Snap在第三季度发布了新的节目——Tekashi69 VS the World,Nikita Unfiltered,the Honeybeez,Driven,Mind Yourself,Everything's Fine,Players and Save Me——扩大了原有的内容组合。该公司还更新了一些节目,如Bringing Up Bhabie by Invent TV, Two Sides by New Form和Kappa Crypto。

此外,该公司还推出了Harmony Korine制作的Duck Duck,这是一部使用Spectacles 3拍摄的实验短片,旨在探索3D故事讲述。Snap还在四季度推出了Cameos,这是用户在聊天中可以发送给朋友的循环视频。

但是,单次广告展示价格的持续下降(在上个报告季度中环比下降6%)可能会对第四季度的广告收入产生负面影响。 值得注意的是,广告是Snap唯一的收入来源,该公司面临着来自Facebook(FB.US),Google(GOOGL.US)和Pinterest(PINS.US)等广告商的巨大竞争。

根据App Annie的数据,Snapchat落后于Facebook的Messenger,WhatsApp和Instagram,是过去十年下载量最大的应用程序。

此外,基础设施成本的增加以及内容,销售和市场营销方面的更多投资对盈利能力的影响依然存在。 因此,预计第四季度的底线将反映该公司出费用上升的负面影响。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏