要闻

坐拥1300亿,巴菲特2020年“购物”清单大猜想

2020年1月8日 16:43:32

本文来自 “万得资讯”。原文标题《坐拥1300亿,巴菲特2020年“购物”清单大猜想》。

巴菲特近几年多次在公开场合表示,他希望做一笔大的交易,但苦于资产估值太高,无从下手。

2020年伊始,伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)旗下公司准备斥巨资修建一座690兆瓦的太阳能发电厂,连A股的光伏板块都跟着线上拉了一波。太阳能发电厂还在等待批文,这边又有传言巴菲特买波音(BA.US)股份,波音股价也急涨了一点。市场等待巴菲特出手,已经等了太久了。

自2015年巴菲特上一次大规模收购以来,不断飙升的估值让他一直处于观望状态,等待便宜货。巴菲特上周媒体表示,伯克希尔哈撒韦去年秋天拒绝了珠宝零售商Tiffany(TIF.US)的收购要约。

媒体称,Tiffany的估值对于巴菲特来说,可能太贵了。尽管89岁的巴菲特和96岁的芒格一再表示,希望在做一笔大的并购,而且很快,但仍然拒绝了Tiffany。

猜想一:再多买点航空股?

伯克希尔上一次大规模收购,还是买下航空零部件制造商精密铸件(Precision Castparts),距今已经4年多了。本周二传言称,伯克希尔可能有意收购陷入困境的飞机巨头波音的股份,但这不会是一次彻底的收购。伯克希尔哈撒韦没有回应置评请求。

KBW分析师Meyer Shields指出,考虑到伯克希尔已经持有四大航空公司的股份:联合航空公司、西南航空公司(LUV.US)、美国航空公司(AAL.US)和达美航空公司(DAL.US),以及所有私人飞机公司NetJets的股份,波音作为一项小规模投资可能是有意义的。

Meyer Shields 补充称,尽管巴菲特非常希望做成一笔交易,但是他仍然不会为任何公司支付额外的溢价。Meyer Shields说:“市场现在看起来已经估值很高了,所有标的都贵,所以最好的事情就是什么都不买。如果有什么折衷方案的话,预计伯克希尔哈撒韦可能会增持已经持有的航空股中的一只,巴菲特喜欢交通板块。“

猜想二:买消费股?

CFRA Research 分析师Cathy Seifert表示,伯克希尔哈撒韦和巴菲特很有可能在2020年继续固守“能力圈”,专注于他们熟悉的领域,比如消费板块。尽管伯克希尔哈撒韦对卡夫亨氏(KHC.US)的投资并不成功。

Cathy Seifert说:“我预计巴菲特2020年的收购仍将发生在主食和非必需消费品行业,但卡夫亨氏在伯克希尔并购史上的“黑历史”可能让巴菲特有点畏缩不前。伯克希尔拒绝蒂芙尼充分说明了这一点。”

猜想三:买科技股?

巴菲特对苹果(AAPL.US)的热爱获得了很好的回报。伯克希尔哈撒韦股东、Tengler Wealth Management首席投资官Nancy Tengler表示,伯克希尔哈撒韦可能收购一家科技公司。毕竟,据报称伯克希尔去年曾对软件和硬件分销商TechData提出收购要约,但在与私募股权公司阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)的竞购战中败北。

阿波罗最终以约60亿美元的价格收购了科技数据,合每股145美元。此前,该公司曾出价每股130美元收购该公司。阿波罗在去年11月的一份新闻稿中说,TechData收到了一份来自一家未具名的竞争对手(据说是伯克希尔哈撒韦公司)的“高级提案”,促使阿波罗提高报价。有报道称,伯克希尔是TechData的另一个竞标者。伯克希尔哈撒韦对此不予置评。

Nancy Tengler表示,网络安全公司可能非常适合伯克希尔的大规模保险业务,她指出,CrowdStrike或CyberArk可能是诱人的目标。尽管该分析师表示,科技股可能仍然不是巴菲特的强项。

但Nancy Tengler补充称,伯克希尔较年轻的投资副总裁Ted Weschler和Todd Combs 对该公司决策的影响力有所增加。Todd Combs 最近被任命为伯克希尔旗下汽车保险公司Geico的新任负责人,这可能使他成为最终接替巴菲特的决策人。

猜想四:继续持有现金,然后分红?

十多年前,巴菲特持有现金并在2008年危机低点出手随后大赚,至今仍让市场记忆犹新。美股现在已经在高位,经济扩张已经经历了十年之久,“树不可能涨到天上去”,也许巴菲特还在等下一个市场自由落体的契机。

另外,Nancy Tengler表示,伯克希尔还可以将部分现金用于向股东派息,特别是伯克希尔股价表现最近一直落后于大市。毕竟,伯克希尔哈撒韦本身是非常喜欢股息率高的公司,例如苹果、可口可乐和美国银行。

Nancy Tengler说:“具有讽刺意味的是,巴菲特经常投资于支付股息的公司,但他自己却不愿意支付股息。”

(编辑:李国坚)

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论