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价值千亿美元的黄金和现金不翼而飞,它们究竟去哪儿了?

2019年12月16日 11:47:48

本文来自 “金十数据”,作者:莱克西。

我们知道美联储每个月向市场注入1000亿美元的流动性,殊不知,价值千亿美元的实物黄金和实物现金与此同时离奇消失了......

先说黄金。高盛最近发现,在最近短短的三年中,市场上出现了价值高达570亿美元未披露的黄金交易,涉及的黄金多达1200吨。也就是说,数百亿的黄金流量从官方记录中神秘而莫名其妙地消失了。

无独有偶,世界黄金协会基于2010年以来黄金矿业服务公司的数据发现,2016年起,未公开的黄金需求量(累计总净进口量和公开的ETF黄金存量之差)开始激增,如下图所示,累计总净进口量和已公开的ETF黄金存量的差值在扩大。统计指出,最明显的是英国和瑞士,非公开黄金需求正空前激增。

消失的不只是黄金,现金也是如此。

的确,银行印刷钞票的规模和速度都为空前之最,2018年的现金流为1.7万亿美元,远高于五年前的1.2万亿美元,这使得钞票成为继黄金之后全球第二大有形储值资产。

以澳大利亚为例:澳联储主席洛威此前指出,相对于经济规模而言,当前澳大利亚发行的纸币库存接近50年来的最高水平:

“平均下来,估计每个澳大利亚人大约有2000澳元的钞票。”

不过,这些现金中有一部分也离奇地悄然消失了,消失的钞票面值达几百亿美元的。华尔街日报指出:

“央行不知道这些钞票去了哪里,也不知道为何消失。央行扮演着侦探试图破解这一谜团。”

究竟这些一捆捆钞票和一块块沉甸甸的金条都去了哪里呢?

谜底可能藏在隔壁家的“后花园”里。

正如此前金十报道,黄金储藏数量的增长速度远超金融市场工具所显示的速度,表明很多人都喜欢储藏实物黄金,而不是与黄金相关的金融资产。换句话说,对于那些希望用黄金作为对冲风险工具的投资者来说,他们更偏向于持有实物现金,宁愿把金条埋在后花园,也不愿意购买虚拟的黄金ETF。

零对冲分析师认为,持有实物金与全球金库需求大幅增长的报道遥相呼应,央行增持黄金事实上也体现了这一趋势。持有实物黄金除了能对冲经济政治的尾部风险之外,还避免了任何金融实体介入而造成的信用风险,也将被制裁和财富税的风险降到最低。

持有实物金还能理解,那么囤积钞票呢?

不少人会觉得在现代社会,把一捆捆钞票埋在“后花园”的行为有点不可思议,但事实上,这一现象近期似乎又流行起来了。

最近,建筑工人在澳大利亚黄金海岸附近挖出一个包裹,包裹内藏有估计价值为14万的澳元,警方还在搜寻该包裹的主人。

今年9月,一名德国男子在一个有故障的锅炉中塞满了50万欧元现金,被他人无意烧毁。随后该男子向涉事人士提起诉讼,德国一家法院判决该男子败诉。

德国美因兹国家银行国家分析中心负责人Sven Bertelmann说:

“人们将钱藏在各处。有时,钞票被埋在花园中,然后开始腐化分解;或者隐藏在阁楼中,却被老鼠用来筑巢。我们已经目睹过很多案例,办事人员不得不用镊子拾起钞票,然后像拼图游戏一样将它们放在一起。”

另外,这些“不翼而飞”的钞票还有很大一部分流在国外。美联储经济学家Ruth Judson在2017年写道,到2016年底,约有60%的美国货币和约75%的100美元面值的钞票已经离开美国,总计约有9000亿美元留在海外。

2017年,新西兰约有三分之一的新钞票都流向海外,而四年前这一数字为6%。新西兰联储还表示,只能追踪到25%的新西兰现金的下落。 其余的约75%根本无迹可寻。

最后澳联储会发现,印钞根本不是长远之计。据猜测,在所有现金总量中,只有大约四分之一的流通纸币被用于日常交易。就连主席洛威也说,在澳大利亚,现金的最大用途是放在世界其他地方的保险箱,床下和橱柜的后部。

(编辑:孟哲)

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