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美股股息增长“超标”,公共事业股里谁是大怪兽?

2019年12月10日 10:00:16

本文来自 微信公众号“美股研究社”。

股息增长在推动投资者的长期总回报方面起着至关重要的作用,这使得它成为一个重要的股息收益率。过去五年中,公用事业类股的平均股息增长率约为4%,其中一些公司的股息增长率甚至超过了20%。

公用事业公司未来的股息增长也将与此类似,股息增长的幅度将超过通货膨胀。此外,公用事业公司的收益不受商业或经济周期的影响。因此,这使得他们的股息相对更可靠。

公用事业股票及其股息增长

AES公司(AES.US)在股息增长方面位居榜首。在过去的五年里,它的股息以每年22%的复利增长。该公司目前的股息收益率为3%,与行业平均水平一致。这家公用事业公司直到2012年才开始分红。所以,它的支付历史较短。AES在16个国家主要参与竞争性业务。因此,它的收益相对不稳定。

NextEra Energy (NEE.US)是市值最大的公用事业类股,其股息增长也十分可观。在过去的五年里,它的股息以每年12%的复利增长。此外,其出色的盈利增长也推动了过去几年高于平均水平的股息增长。

有趣的是,NextEra Energy预计,在可预见的未来,公司收益和股息增长将高于平均水平。它的收益率为2.2%,是同业中最低的。然而,NEE是今年公用事业类股涨幅最大的股票之一。到目前为止,它已经飙升了35%以上。

EIX(EIX.US), AWK(AWK.US),和其他的红利

爱迪生国际公司(EIX.US)主要在加州运营。在过去的五年里,它的股息以每年12%的复利增长。它的股息率为3.4%,略高于一般公用事业公司的股息率。此外,EIX的股价今年以来已经上涨了25%以上。

杜克能源(DUK.US)和南方公司(SO.US)等大型公用事业股过去的股息增长低于平均水平。他们在过去五年里把股息增加了3%。DUK和SO目前的收益率分别为4.3%和4%。

美国自来水公司报告称,过去五年股息增长了10%,其稳定的盈利在过去几年促进了稳定的股息增长。AWK目前的收益率为2%。此外,该公司上周宣布了每股0.50美元的季度股息。

美国自来水公司的大部分收入来自受监管的运营,这使其收益稳定。受管制的业务通常能带来稳定和可预测的收益,最终有助于稳定的股息。

公用事业股:总回报

现在让我们看看这些股息增长在总回报方面的表现。在过去的五年里,可再生能源巨头NextEra Energy和美国水厂的回报率分别约为160%,包括股息在内。这是标准普尔500指数和公用事业类股的两倍多。

在股息增长方面排名第一的公用事业公司AES公司的回报率为65%,与行业平均水平相当。爱迪生国际公司的回报率为30%,远远后于同行。过去几年,受加州北部森林大火的影响,该公司股价波动剧烈,影响了投资者的回报。

公用事业精选部门SPDR ETF (XLU.US)是美国顶级公用事业股票的代表,过去五年的回报率为65%(包括股息)。同样,标准普尔500指数(S&P 500 Index)同期的回报率为67%。

(编辑:郭璇)

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