新股

新股消息 | 九阳股东JS环球生活今日开启簿记,海外市场业绩是其主要卖点

2019年10月21日 08:35:29

本文源自“IPO早知道”微信公众号。

据IPO早知道消息,九阳间接控股股东、家电生产商JS环球生活有限公司(以下简称“JS环球生活”)今日(10月21日)开启簿记,预计募资5至6亿美元,瑞士信贷、摩根士丹利和工银国际担任联席保荐人。

JS环球生活于6月27日正式向港交所递交了主板招股申请,并在9月30日通过港交所上市聆讯。不过,7月初JS环球生活的预计最高募资额一度达到8亿美元,如今稍有回落至5至6亿美元(约39亿至47亿港元)。

8月23日,互联网家电品牌“小熊电器”在深交所中小板上市挂牌上市,发行价为34.25元/股,总计募资10.275亿元人民币。截至北京时间10月18日收盘,小熊电器每股报于79.5元,较发行价上涨了132%,当前市值接近百亿元人民币。

小熊电器与JS环球生活对比来看,前者更依赖天猫、京东、苏宁等国内线上渠道,而后者则在海外市场有更大建树。

与JS环球生活相比,其旗下的家电品牌九阳、Shark和Ninja更为人熟知。招股书援引弗若斯特沙利文的报告,按市场份额计算,JS环球生活在2018年小家电企业中分別排名全球第六及国内第三。

从具体产品而言,JS环球生活的破壁机和食物料理机位居国内市场份额之一,吸尘器在美国排名第一,而扫地机器人、蒸汽拖把和多功能烹饪煲则占据美国第二大的市场份额。

销售模式来看,JS环球生活在中国主要通过提高存货管理、 供应链管理、产品遴选、物流效率等方式来整合线上及线下的销售及分销资源,产品也同时在天猫、京东及苏宁易购、国美及沃尔玛等各类线上线下平台出售。

而在美国、加拿大、英国及日本,JS环球生活主要通过网站直接与零售商及消费者对接销售产品,并无委聘经销商,已形成自身的DTC(直接面向客户)及DTR(直接面向零售商)销售模式。

其中,DTC模式是指通过SharkNinja网站或电视购物平台直接向消费者出售产品;DTR模式则指与主要零售商(包括沃尔玛、塔吉特 (Target)、Costco、亚马逊、Kohl’s、Bed Bath & Beyond及山姆会员店)建立长期合作关系,并利用主要零售商的现有客户群及品牌认知度扩大消费者触及范围。

关于JS环球生活的境外业务剖析,C叔此前已单独撰文进行了详解,在此就不再赘述。


最新招股书显示,2016年至2018年,JS环球生活的营业收入分别为11.03亿美元、15.63亿美元和26.81亿美元,毛利分别为3.51亿美元、5.19亿美元和9.99亿美元,年内溢利分别为1.22亿美元、1.40亿美元和1.12亿美元。2019年前6个月,JS环球生活的营收为12.35亿美元,同比增长7.1%;毛利为4.62亿美元,同比增长8.7%。

其中,鉴于JS环球生活在2017年9月完成了对SharkNinja的收购,因此2017年和2018年的收入分别有同比41.7%和71.5%的增长。同时,此次收购也使得JS环球生活在海外市场的收入来源有了大幅增加,2018年来自北美、欧洲以及其他市场的收入已超过国内。

JS环球生活方面表示,此次募资到的资金将主要用于:一、偿还来自一家商业银行的部分定期贷款;二、研发新产品及进一步整合及开发供应链三、全球的市场开发和扩展以及提升品牌形象和知名度;四、用于营运资金和一般公司用途。

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论