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昨夜的美股 看起来像经历了一场大屠杀

2019年9月4日 07:20:00

本文来自 “华尔街情报圈 ”,作者为最伟大的交易员,本文观点不代表智通财经观点。

周二,是美国股市本周第一次开盘,就赶上了一轮大屠杀。

油价一度暴跌3%(其中美国汽油期货下跌8.9%);

金价飙升,银价创三年最大涨幅;

比特币回升至近10800美元;

3个月-10年期收益率曲线仍然倒挂;

......

看起来像经历了一场大屠杀。

近期华尔街被三大恐慌交易主导:

做多黄金;做多美国国债;做空美国股市。

昨晚市场的表现完美应验了这三大恐慌交易。

市场的动荡主要受三方面因素影响:

1)美国投资者长假后重返市场,最周末期间的新闻作出了负面反应;

2)特朗普发出了一连串推文;

真搞不清楚特朗普的想法,原本负面新闻就已经令投资者难以兴奋起来,还要发布推文加重市场的忧虑。有趣的是,在(北京时间21:45)特朗普发完最后一条推文15分钟后,(北京时间22:00)出现一个重磅经济数据,特朗普瞬间沉默了,推文开始转向不影响金融市场的主题。

这里所说的重磅经济数据,就是我们下面即将要提到的,影响全球市场的第三个因素——

3)美国ISM制造业指数三年来首次陷入萎缩(降至49.1,市场预估为51.3,不仅跌破50分水岭,而且大幅低于市场预估)。

我们重点讲一讲第三点,市场昨晚炒作的主要就是这个(衰退)题材。

美国ISM制造业指数意义巨大(制造业约占美国经济的12%),是经济学家非常瞩目的一个指标,从技术上讲,美国制造业已陷入衰退。

另外,从分项数据看,

新订单指数跌至7年低位(这是经济衰退的一项领先指标);

生产指数跌至4年低位(从50.8,直接跌破50分水岭,降至49.5);

就业指标跌至3年最低(暗示周五的非农就业报告)。

这项数据公布后,交易员们上调了他们对美联储今年降息幅度的预期。联邦基金利率期货暗示,美联储今年还会降息约64.5个基点。

按照美联储每次降息25基点的习惯,大约是降息三次,分别发生在9月、10月、12月;或者有另一种可能,9月降息50基点,12月降息25基点。

除了制造业陷入萎缩外,还有另一个指标引发了人们的担忧——铜/黄金比率跌破了特朗普当选以来的水平。

铜/黄金比率变化是衡量投资者风险偏好的晴雨表

铜黄金比率是通过将铜价除以黄金价格来计算的,铜是全球经济增长的可靠指标,而黄金是一项危机指标。如果铜价上涨,而金价下跌,铜黄金比率将上升,代表全球经济是一个增长的环境;相反,如果铜价下跌,金价上涨,铜黄金比率将下降,代表世界经济是一个收缩的环境。

如今,铜/黄金比率已经扭转了特朗普贸易时代的局面,出现挥之不去的风险,购买一吨铜只需要3.6盎司黄金。

最后,我们看一看昨晚全球市场走势:

■ 美国股市全线下跌。截止收盘,道琼斯指数下跌1.1%,至26118.02点;标普500指数下跌0.7%,至2906.27点;纳斯达克指数下跌1.1%,至7874.16点。

■ 所有主要美国股指均低于100日移动均线

■ 标普500指数出现五重顶

■ 美国国债收益率大幅下挫。截止收盘,2年期国债收益率下跌4.2个基点,报1.462%;3年期国债收益率下跌4.6个基点,报1.3804%;5年期国债收益率下跌4.2个基点,报1.3442%;7年期国债收益率下跌3.8个基点,报1.4127%;10年期国债收益率下跌2.5个基点,报1.4708%;30年期国债收益率下跌0.8个基点,报1.9539%。

■ 美国30年期国债收益率曾短暂突破2%,但之后回落

■ 2年-10年期国债收益率曲线结束倒挂,但更重要的3个月-10年期国债收益率区间仍然倒挂

■ 离岸人民币收复了周一所有的跌幅

■ 加密货币全线上涨

■ 比特币回升至近10800美元

■ 现货金价飙升至1550美元

■ 但真正爆发的是白银(创下2016年7月英国脱欧以来第二大涨幅)

■ 美国原油期货盘中一度下挫3%,回到54美元以下

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