研究

汇丰:降太古(00019)目标价至90港元 维持“持有”评级

2019年8月12日 11:36:53

智通财经APP获悉,汇丰发表研究报告称,将太古(00019)目标价由94港元下调4.3%至90港元,维持“持有”评级。

该行指出,受惠于航空业的好转支撑强劲的业绩及物业部门租金稳固增长,太古公司上半年业绩如预期好,经常性基本溢利年同比增长40%。其中,太古地产(01972)经常性基本溢利增长9%,主要受内地和香港租金收入增长的推动。

该报告表示,根据太古中期业绩,其目标为股本回报率(ROE)改善,该目标是基于上半年的经常性股本回报率的1.6%,并高于其5年平均值(1.4%),故实现其股息的是可持续增长派息政策。太古每股资产净值估值由旗下各上市公司估值而作调整,由于物业和航空部门将会遇到不确定性,尽管ROE和股息增长有所改善,但估值折让率维持四成。

image.png

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论