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论散户如何进行全球投资部署 港、美股ETF名单了解一下?

2019年3月20日 16:00:03

本文由香港资深投资人“江恩小龙刘君明”供稿,文中观点不代表智通财经观点。

真实散户如何进行全球投资部署?目前来看从美股及港股ETF入手最为合适。

《2018年巴菲特致波克夏股东信》中,用S&P 500指数型基金与避险基金组合的“十年之赌(The Bet)”的最后胜负结果。

巴菲特认为,没有任何高费用、高成本的避险基金组合,能够在10年为期的时间,超过低成本的指数型基金。唯一敢站出来与巴菲特对赌的避险基金业者,挑出了5个基金组合。这可不是只有5支基金,它们是“基金中的基金(funds-of-funds)”,这5个组合里面,涵盖超过200支避险基金。200支避险基金,绝对不是个小样本。

双方分别拿出10年后的50万美元,赢家可拿走全部100万美元,然后赌局就开始了。

在接下来9年中的每一个年度,这些避险基金都被指数型基金抛在后头。这10年的累积总收益,5个避险基金组合与S&P 500指数型基金,分别是:21.7%、42.3%、87.7%、2.8%、27%及125.8%。年化报酬率分别是:2.0%、3.6%、6.5%、0.3%、2.4%及8.5%。10年的逐年详细绩效,见下表:

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以下权益曲线是月供的形式买入标普500指数ETF,时间在2008 / 5- 2018 / 5之间每月投资1000美元的表现:

你可以看到,每月投资1000美元,我们的最终投资组合价值将近25万美元。10年投资总额为12万美元,净利润为12.155万美元,年化回报率为7.24%。

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另外一个简单例子,2007年10月,是美股对上一个顶峰,事后看来当时是最差的买入时机,假设一个投资者就此开始,每个月将50元美金投资在一只标普500指数基金上。要记住,此时是市场最后的一个高位,亦是大衰退之前。

想全球部署ETF,在香港就有很多不同的在港交所上市的基金(ETF)任你选择,以下具体的ETF名单:

1.香港市场 ETF

描述:追踪香港市场。

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2.中国内地A股 ETF

描述:聚焦内地A股上市企业。

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港股作为成熟市场:这里有完善的做空机制和丰富的衍生工具,即使市场整体下挫,也不妨碍投资者通过股指期货或反向ETF来对冲大盘风险,甚至获得正向收益。

什么是杠杆和反向产品?本质上,它们都是ETF(交易所买卖基金),但香港证监会为了将其和传统不带杠杆的ETF基金区别开,特意叫做“产品”。

▪ 杠杆产品(Leveraged ETF)又称做多或看多ETF(Bull ETF),通过投资于股指期货、互换合约等杠杆投资工具,实现每日追踪目标指数收益的正向一定倍数。举个例子,恒指2倍杠杆产品意味着,当恒指某天上涨1%时,理论上该杠杆ETF当天净值会上涨2%,即能放大投资回报。

▪ 反向产品(Inverse ETF)又称做空或看空ETF(Bear ETF),也是投资于股指期货或互换合约等,但实现的确实每日追踪目标指数的反向一定倍数。举个例子,恒指-1倍反向产品意味着,当恒指某天下跌1%时,理论上该ETF当天净值会上涨1%,即能把握跌市盈利机会。

香港杠杆和反向ETF

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美股ETF

在美国也有大量交易所挂牌基金(ETF)任投资者选择,由美国大、中、小型股票指数,到债券、贵金属等资产类别,包罗万有。

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