2019年，京东(JD.US)与拼多多(PDD.US)的正面战争

本文来自微信公众号“天下网商”，作者杜博奇。

已经短兵相接的拼多多与京东，在2019年必将有一场恶仗。

2月的最后一天，已经许久没有公开抛头露面的刘强东，现身京东集团财报业绩说明会。

一个小时的会议，刘强东讲了两分钟，谈了三件事：下沉三四线城市、推进管理数字化和落地线下新业务。

话虽不多，信息量却不少。如果说推进管理数字化是为了降本增效内部挖潜，落地线下新业务是为了寻找外部增量空间，那么下沉三四线城市意图则尤为明显——矛头直指拼多多。

拼多多用了不到四年时间，就斩获了4亿活跃用户，而京东创立21年用户才3亿出头。

虽然拼多多还小心翼翼地自称“中国第三大电商”，但瑞银已经开始宣称它超过京东成为“第二大电商”。

京东长期卡位“中国第二大电商”，毕竟这是决定它估值的一个重要指标。而如今拼多多悍然出现，不仅让京东黯然失色，更削弱了它在投资人眼中的分量。刘强东焉能坐视不理?

兵马未动粮草先行，随着移动互联网红利的消退，存量竞争无法避免。如今拼多多与京东互相杀入对方的地盘，业务层面的正面交锋，必然牵动资本、技术、人才的全面较量。

值此关键时刻，三年时间为京东技术研发花去200多亿的CTO宣布辞职，又意味着什么?

争夺“第二大电商平台”

对于拼多多，刘强东起初是有些不以为然的，去年夏天拼多多上市前，他接受媒体采访就表露出蔑视——“如果你在中国购物过几次，也许只要三次，你就会有自己的答案了”。

不过，今天的拼多多已经让京东感到威胁：它的年度活跃买家达到4.185亿，远超京东3.053亿活跃用户账户，并且在用户使用时长、GMV增速等关键指标上，也把京东甩在后面。

瑞银最近发布的报告，甚至公然把拼多多捧为“中国第二大电商平台”，而这个位置，曾是京东的命脉所在——京东上市前夕，就是以此为锚点，向华尔街要来了百亿美金的估值。

2018年京东活跃用户达到3亿，但是拉到每个季度来看，用户增速受经营波动较大，且放缓迹象明显。其中618大促所在的Q2创下历史新高3.138亿。Q3发生了联璧金融案和明尼苏达事件，用户减少860万。虽然有双11的效应在，但Q4仅比Q3增长了10万用户。

相比2017年，Q2和Q4两个年度促销季两三千万的用户增长，2018年已经大不如前。

京东以一二线城市为大本营，但是据刘强东披露，“2018年第一次三四线城市超过一二线城市”。由此推测，京东2018年用户增长主要是由三四线城市推动，而一二线城市的增长似乎已经见顶。

相比之下，2018年拼多多正在加速上行。一手“品牌馆”，一手“电器城”，杀气腾腾地冲向“五环内”。尤其是拼多多忍受巨额亏损，低价销售苹果手机，直接打中了京东的要害。

京东也在发力社交电商，上线拼团、拼购等一系列业务，去拼多多“根据地”三四线城市探寻增长空间。

根据questmobile统计，三四线以及以下城市的用户规模比一二线城市多出1.05亿。拼多多在2018年的活跃用户增长也主要来自下沉市场。不过，与京东遇到的问题类似，它的用户增量出现了明显的放缓，2018年季度用户增量从5000万、4000万逐步回落到3000万。

拼多多的野蛮生长，根植于假冒伪劣产品的土壤，这也成为它前进道路上最大的“地雷”。为了洗白原罪，它仅在2018年就付出134亿的销售和营销费用，比前一年增长900%。

刘强东对拼多多的嘲讽，核心也在于此，这个问题解决不好，它就没法走远。而且，随着体量的增大，假货问题的负面效应，正在拖累拼多多的步伐。2018年8月，拼多多关闭了1000多家店铺、下架了430万件商品，未来一年还计划新增500名员工专门打假。在平台治理上，它还有很长的路要走，但竞争对手并不会再轻易给它犯错的机会。

随着用户增速放缓，短兵相接的拼多多与京东，在2019年必将有一场恶仗。双方在正面战场的交锋，比拼的是业务能力、技术实力以及配置资源、调兵强将的能力，而这一切，最终将落点在“人”上。从目前的局势看，拼多多招兵买马，京东军心动荡，似乎都还没有做好开战的准备。

2019年为了降本增效，京东推出“995工作制”和“末位淘汰制”两大工具，加大内部管理力度，副总裁以上高管将近百人，今年他们当中的10%将在业绩考核中被淘汰掉出局。

而刘强东财报会议上提出的管理数字化，一言以蔽之，就是要用“电脑”替代“人脑”。

CTO在京东只是“8号人物”?

3月15日，京东用一纸公告宣布了CTO张晨的卸任，给出的理由是：“家庭原因需长期在海外生活”。

饶有趣味的是，此前一天，拼多多决定成立技术顾问委员会，由独立董事陆奇亲自挂帅。

京东和拼多多，两家公司对技术的重视不在一个维度上：拼多多CTO陈磊是创始成员，在高管序列中的地位，仅次于黄峥的“二把手”;则京东管理层，CTO张晨却排在倒数第二位。

刘强东麾下，除了陈生强独立运作已经剥离出去的金融业务以外，在京东这个上市公司体系内，徐雷和王振辉这对“左膀右臂”分别执掌零售、物流两大核心业务，外围的六大CXO序列中，按照重要性依次排开，分别是战略、财务、人力资源、亚太市场、技术和服务。

拼多多管理层并没有京东那么多CXO，CTO的话语权也凌驾于副总裁和高级副总裁之上。

今年1月18日，拼多多CTO陈磊在极客公园创新大会的公开演讲中提到：“在零售变革之前，技术永远是第一位的，所以说我们现在要做的事情，就是要不断地优化算法。”

言犹在耳，两天后拼多多就爆出bug，大批用户利用优惠券漏洞“媷羊毛”，据传由此造成损失200亿，拼多多虽然声称损失低于千万人民币，不过却由此暴露了技术力量的薄弱。

陈磊领导的技术团队约1700多人，其中200多人从事算法研究，如今正在重金招募工程师。

相比之下，京东更像是一家业务导向的销售型公司，近年才开始重视技术，之前技术更多是为业务服务。

京东早期的ERP系统是刘强东自己编写的。2008年李大学加入京东，负责整个IT信息的建设，牵头组建了5000多人的研发团队，还完成了 ERP系统落地和京东商城的多次改版。

李大学在京东干了7年，从副总裁做到高级副总裁，最后也没捞到CTO的title。2015年李大学离开后，继任者张晨也是以高级副总裁身份负责技术研发，半年后担任CTO，牵头云计算和大数据。

张晨担任CTO这几年，京东开始真正意识到技术的重要性，技术研发方面的投入出现比较大的增长，从2016年的40多亿，2017年的60多亿，增长到2018年的121亿人民币。

这些巨额的刚性投入就是对未来下注，高风险，而且也不会在短期内带来回报。张晨卸任以后，京东会找谁来接任?新任CTO会重走老路，还是改弦更张?都给京东的技术路线打上了一个问号。(编辑：刘瑞)