投资美股太激进？2019年你可以了解一下这5只低风险ETF

到目前为止，美股市场对投资者来说相当乐观。自年初以来，股市一直在上涨，美国企业刚刚结束了一个令人印象深刻的财报季节，该季度的盈利连续第五个季度实现两位数增长。

然而，尽管标普500指数迄今上涨了约10%，但基准指数已经恢复了一年前的水平，即使在最近股市强势反弹之后，仍然比2018年年中的高点低5%以上。

这是因为最近许多投资者对美股市场的上涨感到惶恐。新债王冈拉克在最新的投资者网络直播会上预言，标普500指数将在年内跌破去年12月的低位。

在企业减税和消费者支出创纪录高位已被计入价格的情况下，美国公司的处境将变得越来越困难。研究公司Factset指出，即使目前的增长很可观，前景也可能会很暗淡，这是三年来华尔街分析师对盈利预期削减最大的一次。

与此同时，有迹象显示，美国经济增长正在放缓。今年早些时候世界银行曾预测，美国今年的经济增速将放缓至2.5%，明年将降至1.7%。

MarketWatch的专栏作者Jeff Reeves认为，增长放缓也是增长，即使是保守型的投资者也应该拥有一些全面投资组合中的股票。在2019年对所持资产采取更具防御性的策略是非常明智的。

因此，Reeves提出了5只防御性的低风险ETF:

1、景顺资产的标普500低波动性ETF (SPLV)

如果投资者希望对大型股进行微妙的防御性调整，那么投资景顺资产管理公司的标普500指数低波动性ETF可能是一个选择。该基金的费率仅为0.25%，在基于过去12个月低波动性的前提下，选择了指数中最具吸引力的100只股票。

这种选择意味着对某些行业的偏好。该基金25%的资金投资于美国爱克斯龙（Exelon Corp.）等公用事业公司，约20%的资金投资于包括艾芙隆海湾社区（Avalonbay Communities Inc.）在内的房地产类股。另外，还有20%和15%的资金投资于标普500指数的领先板块——科技股和医疗保健股。该基金还通过定期再平衡以保持多元化，将100只基金的投资目标定在每只1%左右。

当然，Reeves也提到了这个基金的缺点。科技股和医疗股长期以来都是股市表现优异的驱动，因此在股市上涨时，投资者的收益可能无法与市场同步。

但总而言之，这只景顺ETF对投资者来说，是一种既简单又负担得起的方式。既能在不放弃股票的情况下进行保守投资——基于最近的资金流入，它有可能成为2019年后最受欢迎的ETF之一。

2. 领航投资的高市值ETF (MGC)

一些投资者可能认为，因为大型科技公司的股价往往波动更大，所以投资这些股票是有风险的。但是，在领航投资看来，还有什么能比苹果的股票更稳定呢?

Reeves认为，同意以上观点的投资者可以考虑一下MGC——这是一只只投资于美国最大公司的ETF。

简而言之，这只基金投资了标普500指数前半部分的成分股，按市值计算，其持有的股票市值中值为1270亿美元。

不出所料，这意味着摩根大通、苹果和亚马逊等巨头都在其投资列表上。科技股占该ETF总投资组合的22%，而金融股占到了18%。

MGC投资列表上的个股所在行业的涨跌取决于经济趋势，并不存在周期性风险。Reeves认为，这只ETF宽阔的护城河和雄厚的资金储备肯定有一定的价值。

延续领航投资一贯的风格，这款产品的成本结构是最低的，年费用仅为0.07%。

3、FlexShares优质股息防御指数基金(QDEF)

鉴于FlexShares优质股息防御指数基金的防御倾向和对股票长期收益潜力的投资策略，可能会吸引许多低风险投资者。

虽然这只是一只小众基金，其资产也仅略高于3.5亿美元，但这只ETF根据盈利能力和现金流等定性指标来筛选投资名单。它会寻找股息高于平均水平、贝塔系数小于1的股票，以表明这些股票的波动性历来小于大盘。该基金还每季度重新平衡其投资组合，以确保适当的投资多样化。

总体而言，这些策略构成了一种根基稳固的结构，旨在通过投资将波动性降至最低。目前，该ETF的投资包括医疗保健行业的中流品牌强生和大型科技股微软。

该基金目前的收益率为3.0%，Reeves考虑到与传统的指数基金相比，该基金采取了更为亲历亲为的投资策略，但其年支出仅为0.37%，对投资者来说还是相当实惠。

4、Blackrock旗下的iShares MSCI加拿大ETF (EWC)

如果你不愿意出售股票或大型股票基金的核心持股，而只是想增加一点适当的保护措施，那该怎么办?Reeves觉得在这种情况下，选择iShares MSCI Canada ETF是一种简单有效的防御方式，可以为投资组合增加显著的多样化。

Reeves表示，首先，加拿大是一个发达市场，不像拉丁美洲或亚洲许多地区那样波动剧烈。虽然许多投资者可能认为能源股和矿业股主导着加拿大交易所，但事实上，多伦多证券交易所的主要组成部分是一个充满活力的金融业——占其总资产的40%，同时也是这个ETF基金投资组合的主要组成部分。

这种行业高度集中对保守型的投资者来说，实际上是一个巨大的吸引力，因为加拿大历来是银行的保守地区。在全球金融危机期间，加拿大的金融机构仍然资本充足，没有一家面临倒闭或需要政府救助的危险。国际货币基金组织(IMF)最近的一项评估得出结论，加拿大的银行系统“成熟、成熟、管理良好”。

此外，加拿大股市有一定的增长潜力，安硕EWC今年已上涨15%，表现优于标普500指数的表现。

去年美国和加拿大进行谈判后，北美自由贸易协定(NAFTA)的最新版本目前正在制定之中，市场普遍认为，加拿大是世界上少数几个不太可能出现贸易争端的地区之一。这使得EWC可以在2019年实现地域多元化，而无需承担与其他全球市场相关的风险。

5、Blackrock旗下的iShares全球医疗ETF (IXJ)

还有一种为投资组合增加防御性的方法，就是投资最保险的行业之一——医疗保健。2018年，医疗保健成为美国经济中就业人数最多的行业，甚至超过了制造业和零售业。此外，在考虑人类的寿命越来越长——智通财经APP了解到，据世界银行估计，日本和德国超过20%的人口年龄在65岁以上——这为医疗保健创造了一个长期的人口顺风，Reeves认为这是最可靠的投资行业。

安硕IXJ基金采取低风险策略，将重点放在100家最大的医疗保健公司上，以确保地域多元化，其中包括辉瑞制药(Pfizer PFE)、瑞士制药巨头诺华制药(Novartis AG)和英国制药商阿斯利康(AstraZeneca)。IXJ将超过60%的资金投资于制药公司，但同时也包括很多设备和服务提供商，比如赛默飞世尔科技(Thermo Fisher Scientific)。

鉴于该ETF专注于根基稳固的高市值医疗公司，很难想象它未来会跌至谷底。Reeves相信，IXJ的持久力在这个充满挑战的市场环境中具有令人难以置信的吸引力。