美对冲基金业绩表现5年来最差 赎回潮愈演愈烈

美国对冲基金赎回潮愈演愈烈，据美国投资业研究公司eVestment周三发表对冲基金资产流量报告(Hedge Fund Asset Flows)显示，美国对冲基金类别上月遭大额赎回，投资者从该类基金抽走252亿美元。前一月的赎回额为235亿美元。

撰写报告的Peter Laurelli表示，6月与7月的赎回潮较2011年下半年更强烈，当时4个月的赎回额是420亿美元;如果情况持续，2016年将是对冲基金类别2009年以来首度出现净赎回。

报告指出，信贷与多项策略投资的对冲基金类别面对最严峻的赎回压力，成为最大净赎回的基金，今年以来回报为负4.1%。

投资者大举撤资主要是由于对冲基金表现不及以往。据对冲基金研究公司(HFR)的报告，今年上半年全球对冲基金净值整体下跌1.1%，仅好于2011年上半年下跌2.1%的业绩，为五年来最差表现。

对冲基金研究机构最新发布的统计数据显示，由于股票和大宗商品市场走势波动令大型基金公司收益受损，因此全球对冲基金连续两个季度遭遇了自金融海啸以来最大的赎回潮。

对冲基金业绩表现也影响对冲基金投资者信心。

据瑞信最新发布的半年度对冲基金投资者信心调查结果显示，84%的对冲基金投资者在今年上半年撤回了资金，61%的受访者表示在下半年可能会赎回。上述调查访问了超过200名投资者，他们在对冲基金上的投资总额接近7000亿美元。

但值得安慰的是，瑞信的调查还发现，多数投资者将资金赎回后，并没有完全退出对冲基金这个资产类别。只有9%的人表示，不打算将赎回的资金投到其它对冲基金去。瑞信资本服务全球主管莱纳德表示，尽管资金在撤出对冲基金，但这是在场外蓄势，准备重新投入到表现优于同行的基金中去。