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智通港股解盘(12.24) | 圣诞假期主力无心恋战 节后行情重点看A股

2018年12月24日 23:30:58

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周一(12月24日)继续调整,早盘低开,之后指数逐步震荡走高,跌幅有所收窄,截至今日收盘,恒指跌0.4%,报25651.38点。大市成交额346.8亿港元。

因圣诞节假期,日本、欧洲市场休市;美股今日也将提前休市;港股通北向关闭;港股上午开市,下午休市,25日(星期二)及26日(星期三)则全天休市,之后恢复正常。因此今日港股市场还是比较清淡。

平安夜前夕, 美国股市并不太平,三大股指再度呈现下跌态势。上周五美股又一次重挫,科技股疲软,纳指跌了3%,直接进入技术熊市,为2008年来首次,有报道称特朗普为此讨论过要换掉美联储主席,不过美国财长努钦继续出来救火, 他在推特上发帖,特朗普表示美联储加息和缩表绝对是很糟糕的事情,但他从未建议解雇鲍威尔,也不相信有权这样做。同时,纽约联储行长Williams表示,美联储有关进一步提高利率的预期是基于其对经济前景强劲的展望,这不是一种对加息的承诺。

美股跌入熊市,靠这种喊话已经没有用了,必须要下猛药才行。况且,美国政府的部分机构周六开始关闭,停摆可能持续到1月份。这个对弱势的美股会带来压力。这次不仅仅是美股,全球其他发达股市都受到脱拖累。欧洲STOXX 50指数较2017年11月的峰值水平已下跌18%,距离熊市门槛仅一步之遥。这意味着欧元区基准指数将迎来2011年以来表现最差的一年,6年连涨势头结束。今年早些时候,德国DAX指数和意大利FTSE MIB指数也进入熊市。日本股市也不能幸免。

在这种大背景之下,其实中国股市还算不错,两地市场正在逐步摆脱美股下跌的阴影。只不过现在无论是港股还是A股都谈不上很强势,完全走独立行情恐怕还是有难度。因为现在之所以还算强,主要因素是前期跌得太多,调整得够充分。另外是政策层面也在托底,大跌的可能性也不大。但经济层面还是受到外围的一定制约。

考虑到圣诞假期,外资主力都无心恋战,而且北水也暂停,因此增量资金更加难觅。不过资金面总体还是处于流入状态,港股通(沪)净流入为18.91亿,港股通(深)净流入为5.22亿。节后的行情重点看A股的表现。特别是权重股的表现相当关键。

从盘面看,两地市场走势最好的依然是5G概念。如中国通信服务(00552)涨5.2%、中国特塔(00788)涨2.72%、中兴通讯(00763)涨2.72%、长飞光纤光缆(06869)涨2.68%。消息面上,12月19日至21日,中央经济工作会议在北京举行。会议强调,加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。这个板块智通财经上周五给大家提示过。预计我国5G基站数量将是4G的1.3倍。从产业链来看,5G投资规模有望达1.2万亿元,其中基站设备和传输设备分别占比45%、22%。龙头品种有望充分享受利好红利。

纺织服饰板块相对坚挺。波司登(03998)涨2.96%、千百度(01028)涨2.3%、李宁(02331)涨1.85%、安踏体育(02020)涨1.8%、莎莎国际(00178)涨1.44%。受减税降费利好刺激,大消费这块有望继续成为经济增长的第一引擎,中长期消费品的投资机会都值得关注。

不过需要注意的是,两地市场对券商股有较大的分歧,A股市场券商股是属于领跌的,而港股方面却是大部分上涨的。如招商证券(06099)涨3.63%、国泰君安(02611)涨1.93%、海通国际(00665)涨1.26%、广发证券(01776)涨0.58%。外资控股券商要出来了,本土券商面临竞争,大券商相对安全,小券商注意风险。


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