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智通港股解盘(12.17) |恒指缩量整理迎接改革开放40周年 相关个股值得关注

2018年12月17日 19:05:21

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周一(12月17日)强势整理,早盘高开0.32%,经短暂快速下跌后再度拉升,午后维持横盘整理,截至收盘,恒指微跌0.03%,报26087.98点,大市成交554.18亿港元。量能进一步萎缩。

虽然港股今天是下跌的,但实际上是超预期的,为什么这样说呢?因为美股在上周五是大跌的,这次下跌之后,美股就再度走成了下降通道了。以前,市场总是很担心美股大跌之后对港股会产生很大的负面冲击,但今天的港股其实已经不受什么影响了,开盘反而是高开的,全天的走势依然平稳。

本周市场的焦点显然是美联储12月的议息会议,对于本次的加息,市场还是有预期的,从目前的情况看,加息的概率是很高的。也有人认为美联储或许不会加息,主要原因是这次非农数据不达标,另外特朗普也是屡次炮轰美联储不配合,总是加息对股市不利。

但智通财经APP认为,这次加息应该还是没有悬念。因为最新的数据还算不错,周五美国商务部公布的数据显示,美国11月零售销售月率增长0.2%,高于预期增长的0.1%;11月核心零售销售月率增长0.2%,与预期值持平。美国11月消费者支出增长动能增强,原因是家庭购买家具、电子产品和一系列其他商品等因素的拉动。在13个主要零售类别中,有9个在11月份取得了增长。包括网购的非实体店销售也大涨2.3%,为一年以来的最大涨幅。家具和家装、电器设备和保健及个人护理同样取得稳健的增长。11月核心零售销售增加,且10月数据被上调,暗示第四季消费者支出增长步伐强劲,这进一步缓解市场对美国经济大幅放缓的担忧。

我们再从另外一个角度来分析,美国经济总体来看其实是在走下坡路,这一点毋容置疑,因为股市的表现已经反映了一切。那么,在这种情况下,美联储为了稳住这种预期,就更要加息,否则的话,出现突然的转向,会让市场出现恐慌,投资者就会担心美联储会基于经济层面相当糟糕才不加息的,这就更加麻烦,因此这次加息会是一种迫不得已的情况下硬着头皮上去的,到时候我们再看其议息会议声明就会更加的明确了。另外有人或许认为特朗普会强力干涉美联储的加息行为,但智通财经APP认为,这种可能性不大,施压会有,但说要完全干预那是不可能的,美联储仍有其独立性。

而对于美股的走弱,是美国方面的事情。中国股市的抗压能力已经在显著增强,而推动这种抗衡的力量当然是来自于政策层面的利好预期,接下来改革开放40周年是举国的大事,在这个特殊的时点,预计管理层会逐步的释放利好来对冲。我们注意到,前期刘鹤副总理谈到,2018年是中国改革开放四十周年,中国将在四个方面推出新的改革开放举措:一是金融业;二是制造业;三是保护产权,特别是知识产权;四是扩大进口。从地域来看,包括雄安、深圳、海南、上海、天津等都是热门地区,今天相关板块个股已经开始在预热,明天要注意看哪个地域会表现的更明显。

暂时来看,美联储的加息之前还有一个时间窗口,重点关注明天早上10点习近平总书记的讲话,如果有超预期的利好出台,那么恒指应该会有较好的回应,今天市场顶住压力,就是在等这个机会。

从盘面来看,今天的热点并不明确,黄金类个股反而走得比较强,看上去似乎是走的避险套路。有投资者可能会觉得很奇怪,因为美元指数其实并不弱,黄金和美元是天然的反向的,怎么黄金还会这么强?对此,智通财经APP认为,这其实反映的是国际市场对于美国经济的不看好,从而会加大对黄金方面的避险投入,这就是主逻辑。而美元这块的强势应该也是暂时的,接下来走弱的概率还是比较高的。相关个股如招金矿业(01818)涨5.12%、紫金矿业(02899)涨2.69%、周生生(00116)涨2.48%、山东黄金(01787)涨0.96%。这里面叠加了消费属性的周生生(00116)可以多留意。当然,如果大盘好的话,这类品种走势就一般。

而对政策预期方面比较强的品种还是有迹可循的,那就是雄安概念的金隅集团(02009),及基建这块的品种,如龙头品种智通财经12月金股的香港国际建投(00687)涨5.31%;中国重汽(03808)涨3.58%、中国龙工(03339)涨3.52%、中联重科(01157)涨1.45%、潍柴动力(02338)涨0.92%。轨道交通方面:中国铁建(01186)涨1.47%、中国交建(01800)涨1.45%,一旦出现政策利好,上述品种应该有先手的机会。5G方面继续表现坚挺,龙头中国铁塔(00788)涨2.94%、中国通信服务(00552)涨2.39%、长飞光纤(06869)涨1.8%、中兴通讯(00763)涨0.54%。

要注意医药板块继续有利空,神威药业(02877)跌6.29%、同仁堂国药(03613)跌2.9%、中国中药(00570)跌2.01%、康臣药业(01681)跌2%。同仁堂传出子公司回收过期蜂蜜的问题。同时,医保局、财政部发布了一个打击定点零售药店欺诈骗保行为的文件,受到波及的有连锁药店,以及部分保健品和化妆品等。注意回避相关个股的风险。

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