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仙股财技再现:星凯控股(01166)暴跌74%,股价就要“向下炒”

2018年11月8日 11:57:18

在尾盘买了几手星凯控股(01166)的那位股友,保重!

11月7日,星凯控股在开盘半个小时后突然暴跌,盘中最多跌77%,全天毫无反弹之力,最终以74%的跌幅收盘,报价0.185港元。与此同时,该股成交量大幅飙升,全天成交4.54亿股,成交额为9840万港元,创近4年最大量能。

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(行情来源:富途牛牛)

面对腰斩的股票,低廉股价,总有人忍不住抄底。

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但是,面对突如其来暴跌,星凯控股不为所动,并没有申请临时停牌,最后就连“告知投资者是否是经营情况出现噩耗”的意思都没有,截至11月8日,该股仍在继续下挫着。

官网空空如也

智通财经APP查阅星凯控股官网(http://www.1166hk.com/tc/index.php),发现这是一个连自己公司业务也不介绍的官方网站。新闻稿主要来自港交所的公告链接,并没有暴跌的相关信息。

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鉴于此,智通财经APP致电星凯控股,星凯控股工作人员表示不方便透露。

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在寻找暴跌原因的过程中,我们发现星凯控股并“不简单”,资料空空如也。事实上,星凯控股所涉业务广泛,包括电线电缆、铜杆、冶金级铝土矿贸易、租金收入、矿产。但是星凯控股业绩惨淡,常年处于亏损,而且部分业务已经停止了,如冶金级铝土矿贸易和矿产业务在2018年中期收入为0。这样的星凯控股无疑像一只壳股。

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但对于星凯控股此次暴跌,有分析认为:“星凯控股本就是只壳股,只为保留上市地位而活着。但是在暴跌之前,其总市值达16.62亿港元,已经超出壳股市场价的一倍有余。这次暴跌,也是壳价的回归。至于暴跌的导火线,可能是因为股东质押股份惨遭抛售。但是星凯控股有点像香港的仙股,也可能只是大幅‘下炒’吸引小散户抄底博反弹。”

供股、配股、合股、更名、换代码一气呵成

说其是仙股,也并非空穴来风。

智通财经APP观察到,香港仙股的典型特征就是多次大幅度的合股、供股、配股,还有更换名称,之所以换名,则是韭菜割多之后的洗白之举。而巧合的是,星凯控股就更名过,其前身叫蒙古矿业,截至目前,至少换过6次代码,仙股头衔可谓“实锤”。

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具体来说,2001年以来,蒙古矿业配股多达22次,而供股仅3次,但无一例外也都是大比例供股,如1供4和1供5。配售和供股后的合股同样惊人,2002年9月,蒙古矿业曾经100股合1股,并在合股生效当日更改了股票代码。

以2014年至2015年这段时间为例:

在2014年1月21日,蒙古矿业宣布大比例供股(每1股供5股),供股价格较收盘价折价67%,意味着所有现有股东每持有100元蒙古矿业要拿出167元来参与供股,否则股份就会被摊薄。

在一年多之后的2015年2月8日,蒙古矿业公告的资本运作更让人眼花缭乱。

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首先是合股,蒙古矿业宣布以10合1的比例合股,进而使得每股法定和实际面值从原来的0.01港币(港交所规定的最低面值)增加10倍至0.1港币,而法定和已发行股份数均缩为原来的十分之一;

然后削减股本,蒙古矿业决定削减已发行股本90%,实际面值降为原来的十分之一(0.01港元)。这样在不改变已发行股份数的情况下,通过减少实缴股本90%获得1700万港元,以冲销亏损;

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继而拆股,在此基础上,蒙古矿业以一比十的比例拆细法定股份数,使得法定股份数扩大为原来的十倍,而法定面值也回到0.01港元,与已经缩减股本后的实际面值一致;

最后大比例供股(1供5),蒙古矿业以接近70%的折价向原有股东每1股供5股,即现有股东每持有100元的蒙古矿业需要拿出约150元来认购新股,否则即被摊薄。

经过这一系列的资本运作之后,蒙古矿业的法定股本和法定面值维持不变,但发行股份减少90%,蒙古矿业通过减少股本获得资金以冲销亏损。再通过大比例供股增加已发行股本5倍,向现有股东再融资。

历史不会简单的重复,但会惊人的相似。现在的星凯控股就是当年的蒙古矿业。那位在星凯控股暴跌后买了几手的股友,你后悔了吗?


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