北水动向|北水成交净买入23.33亿 北水资金加仓国产GPU 抛售阿里(09988)超18亿港元

智通财经APP获悉，11月13日港股市场，北水成交净买入23.33亿港元。其中港股通(沪)成交净买入36.63亿港元，港股通(深)成交净卖出13.30亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、智谱(02513)、壁仞科技(06082)。北水净卖出最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、中芯国际(00981)、中际旭创(03308)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

腾讯(00700)获净买入6.8亿港元。针对外界关于“腾讯裁员50%”的说法，界面新闻从接近腾讯的知情人士处获悉，在腾讯28周年的Linktime线上直播中，腾讯管理层主动表达了要加快组织变革的决心，同时特别提到，这和几年前那次“降本增效”不一样。腾讯计划于11月18日披露三季报。

智谱(02513)获净买入5.69亿港元。11月10日，智谱发布公告称，董事会接获董事长刘德兵股份回购提议后，拟根据年度股东会授予的一般授权，不时在公开市场回购H股，预期总金额上限40亿港元，回购总数不超过公告日已发行股份总数的1%。

北水加仓国产GPU概念股，壁仞科技(06082)、天数智芯(09903)分别获净买入2.94亿、1.64亿港元。英伟达公司宣布：黄仁勋辞去总裁、首席执行官及董事会成员职务，即刻生效。任命科莱特·克雷斯为临时首席执行官。市场有观点认为，英伟达陷入管理层真空可能令其产品交付节奏受到影响，这恰恰是国产算力替代预期加速兑现的窗口。

华虹宏力(01347)获净买入8190万港元，而中芯国际(00981)遭净卖出1.84亿港元。国投证券指出，2026年至2030年全球晶圆制造产能将进入新一轮结构性长景气周期。存储环节受AI服务器与端侧设备对高带宽、大容量存储需求拉动，DRAM与NAND产能复合增长率预计分别为15.72%与11.46%；逻辑代工环节产能复合增长率约5.87%，台积电依托先进制程维持龙头地位，中芯国际等本土代工厂则在成熟制程持续夯实产能基础。

AI硬件股出现分化，剑桥科技(06166)获净买入1.34亿港元，而建滔积层板(01888)、长飞光纤光缆(06869)、中际旭创(03308)分别遭净卖出981万、1.37亿、1.83亿港元。英伟达公司周四宣布黄仁勋辞去总裁、首席执行官及董事会成员职务，即刻生效。有声音认为这场人事风波会影响深度绑定英伟达的光模块、高速连接器、服务器、PCB等算力硬件厂商。

阿里巴巴-W(09988)遭净卖出18.79亿港元。纽约做空机构Culper Research此前表示，总部位于新加坡的Megaspeed利用东南亚中间商获取英伟达先进芯片，以规避美国贸易限制，并称阿里巴巴疑似曾向Megaspeed提供数十亿美元资金用于购买这些芯片。瑞银指市场对阿里巴巴的短期情绪偏负面，但该行认为相关影响可能被高估。

此外，中国移动(00941)遭净卖出7182万港元。