港股概念追踪 | 涨价潮将至？传意法半导体(STM.US)再发调价函 机构强烈看好半导体国产化机遇(附概念股)

智通财经APP获悉，继三轮调价之后，ST(意法半导体)(STM.US)再传出新的价格调整通知。据报道，这是2026年内ST发布的第四轮涨价公告，在持续通胀与供应链成本上涨的大环境下，原厂宣布将于2027年1月1日起上调部分产品价格，给本就紧张的车规、MCU、功率器件供应链再添变数。

报道中称，意法半导体表示，半导体行业持续承受通胀压力，运营与供应链成本一路走高，调价举措实属必要，同时也强调后续仍将持续投入产品规划、前沿技术研发、产线制造能力建设以及创新方案开发，持续为客户提供稳定的技术支持与长期配套服务。

意法半导体作为全球领先的功率半导体、MCU供应商，产品广泛覆盖工业、汽车电子、消费电子赛道。意法半导体的调价牵动整个汽车电子、工控、新能源产业链。经过一年四轮连续涨价，下游方案商、采购端的成本压力持续传导，热门成熟制程料、车规级器件的备货与成本管控难度进一步加大。

意法半导体并非孤例。事实上进入2026年下半年，提价趋势已蔓延至模拟芯片、功率半导体、MCU及射频前端等多个品类。截至今年8月末，德州仪器(Texas Instruments)在过去12个月内累计调价五次;恩智浦(NXP)和安森美(onsemi)亦相继宣布提价;英飞凌(Infineon)年内已完成两轮调价，7月份的第二轮将AI服务器电源及汽车功率器件价格上调10%至20%。

亚洲供应商方面，有报道称，中国台湾功率半导体厂商正酝酿第三波价格调整，最快于10月起针对非合约产品涨价10%至15%;另媒体报道，中国大陆芯片厂商UNT已通知客户，2026年第三季度价格上调15%至25%，为其年内第二次提价。

中信建投发布研报称，爆发式增长的算力投资驱动了一轮硬件产业链的大繁荣后，市场开始对需要融资维系的高资本支出产生担忧，该行认为高阶AIPCB、800V等新技术迭代的机会值得重视。半导体国产化方面，AI将全球存储、逻辑、先进封装需求抬升到一个更高的量级，在下游制造环节市占率和上游国产化率双重提振下，半导体设备、材料、零部件未来三年的爆发力和持续性拥有更高的能见度，强烈看好半导体国产化的机会。终端方面，以存储芯片为代表的零组件涨价影响接近尾声，未来需求有望改善，Agent嵌入终端呈加速趋势，静待AI手机、AIPC、AIoT等爆品出现。

相关概念股：

芯德半导体(07672)：招股书显示，芯德半导体是一家半导体封测服务提供商，主要从事开发封装设计、提供定制封装产品以及封装产品测试服务。根据弗若斯特沙利文的资料，在晶体管密度增长接近其规模极限的“后摩尔时代”，依靠新型半导体封装架构作为连接芯片设计与应用的关键环节成为了提升芯片性能、效率及功能灵活性的关键驱动力。

华虹宏力(01347)：近日，华虹宏力披露三季度业绩，花旗研报指出，华虹宏力第三季录得创纪录收入9.87亿美元，同比升19.9%，已包括新并入的华力微电子;若按独立口径收入则达8.03亿美元，高于指引。该行认为，Fab 9B扩产及华力并表将推动产能增长及毛利率改善，并看好硅光子、人工智能及存储相关逻辑带来新结构性增长机会。招银国际则表示，华虹宏力第四财季指引显示业务有望进一步增长，主要受Fab 9A产能释放及前期涨价持续传导支持。产能利用率维持在100%以上，盈利表现的关键驱动因素包括价格、产品结构及新产能投放节奏。

上海复旦(01385)：10月28日，上海复旦发布2026年前三季度业绩，该集团取得营业收入人民币35.64亿元，同比增加17.84%;归属于上市公司股东的净利润10.6亿元，同比增加221.08%;基本每股收益1.29元。光大证券近日研报指出，上海复旦前三季度业绩实现快速增长，主要受益于行业景气度回升、下游需求增长及产品持续迭代。前三季度，公司各产品线收入与综合毛利率均实现增长，产品结构持续优化;同时，公司强化库存精细化管理，存货跌价损失同比大幅下降，进一步释放利润弹性。

英诺赛科(02577)：近期，英诺赛科2026年中期业绩，公司实现销售收入8.34亿元，同比增长50.6%;毛利润为9708.2万元，同比增长156.50%，毛利率持续提升至11.6%。报告期内，毛利率的提升主要得益于公司高毛利产品占比提高以及产能规模效应带来的成本降低;集团共出货5.47亿颗，历年累积出货已超25亿颗，稳居氮化镓龙头地位。高盛发布研报称，对英诺赛科覆盖15V至1200V的全面GaN产品组合及多元终端应用保持积极看法。管理层指出，公司已加快GaN产能扩张，目标在未来几年将GaN产能提升至每月7万片晶圆，以把握汽车和数据中心应用不断增长的GaN需求，以及中长期机器人领域的GaN需求。目前GaN在数据中心的采用仍处于早期阶段，公司仍在探索业务模式，包括与功率器件供应商合作，或直接与云服务提供商(CSP)客户建立合作关系。