隔夜美股 | 美联储大幅加息预期升温 三大指数下跌 英伟达(NVDA.US)续跌5.4%

智通财经APP获悉，美国10月通胀超预期上升，美联储大幅加息预期升温。三大指数下跌，比特币一度跌破7.3万美元关口，美元指数创9月以来最大单日涨幅。

【美股】截至收盘，道琼斯指数跌156.67点，跌幅0.30%，报52233.08点；标普500指数跌28.99点，跌幅0.38%，报7520.95点；纳斯达克综合指数跌187.26点，跌幅0.74%，报25065.87点。SK海力士(SKHY.US)跌3.5%，微软(MSFT.US)跌2%，特朗普媒体科技集团(DJT.US)涨5%，英伟达(NVDA.US)跌5.4%，延续昨日跌势。纳斯达克中国金龙指数收跌1.2%。

【欧股】德国DAX30指数涨107.87点，涨幅0.41%，报26373.43点；英国富时100指数跌27.20点，跌幅0.25%，报10755.67点；法国CAC40指数涨45.29点，涨幅0.55%，报8278.59点；欧洲斯托克50指数涨42.50点，涨幅0.68%，报6332.95点；西班牙IBEX35指数涨191.62点，涨幅0.97%，报19934.12点；意大利富时MIB指数涨332.62点，涨幅0.65%，报51732.50点。

【外汇】美国10月通胀数据连续第三个月高于预期，加上美联储理事沃勒支持12月加息，推动美元指数周二上涨超0.6%，创9月以来最大单日涨幅。市场进一步提高对2027年加息的押注，并开始计入12月一次性加息50个基点的小幅可能性，此前市场已完全消化12月加息25个基点的预期。达拉斯联储主席洛根也支持至少再加息两次、每次25个基点。主要货币兑美元普遍走弱，挪威克朗、澳元和瑞典克朗均下跌超过1%，日元一度下跌0.6%。市场认为，只要美联储维持鹰派立场，美元短期仍有进一步走强的空间。

【加密货币】比特币一度跌破7.3万美元关口，最低触及72669.28美元，截至发稿报73841美元；以太坊跌超3.5%报2057美元。

【贵金属】现货黄金跌2.6%至4033.22美元；现货白银跌3.53%报51.546美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌81美分，收于每桶86.04美元，跌幅为0.93%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.08美元，收于每桶91.49美元，跌幅为1.17%。

【宏观消息】

美国10月CPI小幅降温但仍高于预期 能源成本传导效应或进一步显现。美国劳工部数据表示，10月整体CPI上涨0.4%，较9月的0.6%有所降温，但高于分析师预期的0.3%；核心CPI环比上涨0.3%，与9月持平，同样高于分析师预期。上月汽油价格并未大幅下跌，对驾车者而言仍处于令人痛苦的高位。但由于汽油价格也未大幅上涨，经济学家此前并预计其并不会对10月整体物价上涨贡献太多。在伊朗战争推高能源价格、冲击消费者钱包数月之后，这算是一种宽慰。美国汽车协会（AAA）数据显示，上月汽油均价为每加仑4.32美元，较9月的4.34美元略有下降。不过，汽油价格仍比伊朗战争爆发前高出约34%。未来几个月的重大问题在于：更高的能源价格将在多大程度上继续渗透到经济其他领域，并更广泛地推高物价？一些对能源敏感的行业已显现压力，大量购买燃料的公司正在转嫁更高成本。自2月伊朗战争爆发以来，能源价格已大幅攀升，以至于一些经济学家担心，更广泛的传导可能还在后面。

美联储理事鲍曼：通胀仍有待控制 但需权衡进一步收紧政策的成本。美联储负责监管事务的副主席米歇尔·鲍曼表示，目前通胀压力仍在持续，而就业市场正在趋于稳固，通胀仍有进一步回落的空间。她预计10月核心PCE同比升至3.3%，能源价格上涨和AI相关需求是主要推动因素，但通胀缺乏进展并非由劳动力市场过热造成。鲍曼预计，随着AI建设热潮和中东冲突带来的压力逐步消退，核心PCE明年有望向2%靠拢。在政策方面，鲍曼指出，近期股价下跌、美债收益率上升和美元走强已经收紧金融条件，经济今年以来则有所增强。她强调，金融条件已经收紧。在此背景下，进一步收紧货币政策所带来的收益，必须与其对利率敏感型行业造成的成本进行审慎权衡。AI需求能否持续以及地缘政治风险如何演变，将是未来几个月决定货币政策方向的重要因素。她没有明确呼吁加息，但强调美联储仍需推动通胀回归2%目标。

生活成本持续上涨 越来越多美国人陷入了严重债务困境。据美国哥伦比亚广播公司（CBS），无党派智库“城市研究所”（Urban Institute）的一项最新分析显示，在美国拥有信用记录的人群中，约有24%的人拖欠了医疗账单、学生贷款、汽车贷款或零售贷款。这些债务的中位数为2913美元。在有色人种社区，这一比例高达30%，债务催收金额的中位数为3009美元。城市研究所高级研究员布雷诺·布拉加表示：“生活成本的不断上涨，使得人们更难支付基本生活开支。”今年，美联储为遏制通胀而不断加息，这也让人们更难偿还债务。布拉加补充道：“这反映了当前美国人的财务状况。”根据纽约联储的最新数据，消费者的信用卡债务总额已飙升至1.29万亿美元的历史新高，较五年前增长了近70%。

EIA上调2027年美国汽柴油价格预测 反映成品油供应紧张可能持续更久。美国能源信息署（EIA）在最新短期能源展望中上调2027年美国汽柴油零售价格预测，其中柴油价格预测较上月上调12%，汽油上调5%。EIA预计，全球石油产品市场的供应限制将持续至2027年底，成品油裂解价差有望保持在较高水平，并推动美国炼油厂维持较高开工率。与此同时，EIA预计布伦特原油价格今年剩余时间维持在每桶100美元附近，随着全球库存逐步恢复，2027年第四季度均价将回落至77美元。

纽约联储：美国家庭贷款逾期率小幅上升 房贷逾期率创2018年以来新高。纽约联储公布的第三季度家庭债务与信贷报告显示，美国逾期至少30天的贷款余额占比升至5%，高于第二季度的4.7%；家庭债务总额环比增长1.8%，达到19.1万亿美元。其中，逾期超过90天的房贷余额占比升至1.13%，创2018年第一季度以来最高水平，房屋净值信贷额度余额增加230亿美元，为2005年以来最大增幅。汽车贷款新增逾期比例也有所上升，而学生贷款逾期速度放缓，信用卡逾期情况有所改善。纽约联储表示，尽管住房贷款逾期率有所上升，但整体信贷质量仍然稳健。

美联储洛根：美联储至少还需加息两次 每次25个基点。美联储洛根最新发表讲话：“过度通胀是不可接受的。今年冬季美联储可能以比迄今为止更快的速度加息。明显美联储至少还需加息两次，每次25个基点。再加息两次后，暂停并评估可能需要采取的进一步行动是合理的。目前美联储政策利率至少比适度限制性水平低50个基点。逐步调整政策可以降低经济活动恶化程度超出必要水平的风险。战时能源中断并非价格压力的唯一来源，价格上涨压力的来源也不仅限于关税，而且这种广泛的价格上涨趋势可能会持续下去。”

【个股消息】

CoreWeave Q3营收超预期 债务压力仍受关注。Coreweave(CRWV.US)第三季度营收同比增长167%至36.6亿美元，高于市场预期的35.5亿美元，每股亏损1.27美元，好于预期的亏损1.46美元。公司将全年营收指引从124亿至132亿美元上调至130亿至133亿美元。业绩公布后，股价盘后一度上涨8.7%，现收窄至2%左右；此前一个月累计下跌超过40%，年内累计下跌32%。该公司仍面临较重的债务压力，截至6月底债务超过500亿美元，2030年债券收益率约15.2%。该公司CEO表示，公司投资以已签订的客户合同为基础，客户预付款也有助于支持数据中心建设，现有订单积压规模足以覆盖债务义务。微软(MSFT.US)此前称部分新兴云服务商的数据中心项目延期，并收紧项目监督、退出部分高风险项目。美国中期选举后，多名新当选官员也表示将放缓或阻止数据中心建设，增加行业扩张的不确定性。CoreWeave表示，拟通过推出新服务和拓展亚洲市场扩大收入。

美国AI算力期货市场推出遇阻。据报道，美国金融市场监管机构推迟批准与AI芯片租赁价格挂钩的期货合约，使交易所推出首个算力期货市场的计划受挫。此类合约允许交易者对AI芯片的租赁价格进行押注。据知情人士透露，美国商品期货交易委员会（CFTC）决定将此类合约的审查期限至少延长60天。这意味着相关交易活动至少要推迟至2027年初才能启动。该决定尚未对外公布。芝商所此前希望，最早于10月推出与英伟达(NVDA.US)两款芯片H100和B200租赁价格挂钩的图形处理器（GPU）期货合约。相关价格指数由初创企业Silicon Data设计。此次延期正值监管机构就如何管理新兴算力市场的风险征求公众意见之际。目前，市场上已有在线交易平台提供算力现货价格交易，但尚不存在面向较长期限合约的公开期货市场。