华新建材(06655)拟约16.42亿美元收购巴西国家钢铁水泥公司99.99%股权

智通财经APP讯，华新建材(06655)发布公告，于2026年11月7日，买方(本公司)与卖方巴西国家钢铁公司(独立第三方)签署股权收购协议。据此，在协定的企业价值为127亿巴西雷亚尔(相当于约23.085亿美元)基础上，买方有条件同意收购，而卖方有条件出售目标公司巴西国家钢铁水泥公司99.99%股权，总代价预估约为90.337亿雷亚尔(相当于约16.42亿美元，并根据交割日财务报表净债务和营运资金进行调整)。

待收购事项完成后，目标公司将成为本公司控股子公司，目标公司的财务业绩将併入本公司的财务账目内。

近十余年来，海外发展(包括新建或收购)一直是公司的重要战略之一。公司在成功整合和发展收购公司、实现收购后业绩提升以及实现海外投资目标回报方面拥有良好的业绩记录。海外发展有两大好处：首先，该战略使本公司能够依靠人才基础以及在工业技术和生产链整合方面积累的专业知识和能力实现增长;其次，它有效地抵消了国内市场需求下降的不利影响。

目前，公司业务遍佈海外14个国家，海外熟料产能已达到2,750万吨/年，水泥粉磨产能已达到3,680万吨/年。2026年，在国内水泥业务面临严峻考验的情况下，海外业务成为公司业绩的重要贡献者。

目标公司位于巴西。巴西是拉美区域最大的经济体，国土面积居世界第五位。2025 年国内生产总值达2.28万亿美元，全球排名第十一。巴西拥有丰富的自然资源，人口数量达2.15亿。巴西外商投资环境友好，具备巨大的经济发展潜力，是首个与中国建立全面战略伙伴关係的拉美国家。2022年以来，随着巴西经济的逐步恢復，水泥需求基本保持在6,200万吨以上，总体保持稳定。

目标公司为巴西第二大水泥生产商，拥有7家窑线工厂及6家粉磨站，水泥总产能达1,700万吨/年(约占21%的市场份额)，石灰石储量约22亿吨，产品主要服务巴西东北和东南两大关键市场，具备高于行业平均水準的产能、技术和运营表现。

本项目是本公司积极推进海外多业务发展战略，布局新兴潜力市场的关键举措之一;是本公司开拓南美洲建材市场的里程碑事件。本项目若成功实施，是本公司乃至中国水泥企业将首次进入巴西水泥市场。本公司将充分利用自身在整合收购企业方面丰富的成功经验以及自身的产业、技术和管理能力，通过本次收购进一步提升目标公司业绩，实现投资收益的增长。