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成交额大增5倍背后,用CANSLIM系统扫描平安好医生(01833)的投资潜力

2018年9月14日 15:54:25

在市场泥沙俱下的时候,反而是捡漏的机会。

那什么样的“飞刀”可以接呢?答案一定是好公司。

由威廉·欧奈尔创办的CANSLIM系统,总结了全美近几十年的数据中七种牛股的特征,通过这一系统筛选出的股票,一般都能获得显著的超额收益。

其中,“I”字母代表着市场机构投资者的认同度或支撑度,机构投资者对股票未来走势起主导作用。这一指标十分关键,因为大资金对市场走势的嗅觉通常是最灵敏的。

在港股市场上,最容易捕捉的资金流向就是港股通资金。平安好医生(01833)自纳入港股通后,便获得资金的持续流入,成交额也较以往大增近5倍。

基于此,智通财经APP用CANSLIM系统对平安好医生进行了综合分析,投资者亦可透过该系统看到平安好医生未来成长的逻辑。

符合高成长性的创新企业

据智通财经APP了解,CANSLIM 法则的每个字母代表一个选股的标准。

C=Current quarterly earnings per share,代表目前的每股季盈余,优异的股票在飙涨之前,其每股盈余通常要比前一年同期的水准增加20%以上。A=Annual earning increases,代表每股年盈余,要选择每股年盈余高于前一年水准的股票。

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据智通财经APP统计,平安好医生作为新经济企业,虽然过去三年虽然处于亏损状态,但是亏损幅度有显著的收窄,每年的EPS增长都超过30%,这意味着企业正在处于高速的发展阶段,属于真正增长的潜力股。

N=New products,New management,New highs,代表创新。所谓创新是指新产品、新服务、产业新趋势,以及新经营策略等。

据智通财经APP了解,随着中国经济的发展,人均收入水平不断提高,人们对生活的品质有了更高的追求,也更注重健康。当前,中国在健康领域的需求正呈现出爆发性的增长。大健康行业已成为国民经济的最大组成部分之一,规模庞大。其中医疗健康服务行业目前占中国大健康市场最大的部分。不过由于中国优质的医疗资源稀缺且其分布不均衡,促使医疗健康服务行业不得不通过互联网解决行业缺口。

就在这样的行业发展趋势下,平安好医生应运而生,凭借自身在全球领先的AI医疗科技,在医疗健康场景的应用上实现突破,在2015年推出移动App平台,提供家庭医生服务、消费型医疗、健康商城、健康管理及健康互动等服务。

值得注意的是,国家层面都是很鼓励互联网医疗和大数据的结合。平安好医生自开创以来,AI技术一直是平安好医生发展的重点。目前,平安好医生的AI智能辅助诊疗系统可以通过逻辑模型、概率模型甚至大量的混合组合,将病人的主诉针对化分诊准确、高效的给对应医生。截至2018年6月末,平安好医生的AI研发已提交了26项专利申请。

也正是平安好医生AI医疗的高效和精准,公司形成线上咨询与线上购药、线上咨询与线下就医的服务闭环。

据智通财经APP了解,目前平安好医生的医疗健康服务网络已经覆盖全国,涵盖约3100多家医院(包括逾1200家三级甲等医院)、2000多家包括体检机构、牙科诊所和医美机构在内的健康机构以及10000多家药店,成为中国互联网医疗健康市场的先行者。

强大的基石投资人队伍

S=Supply and demand,代表流通在外的股数,尽可能选择流通数量相对较少的,盘子小更容易飙升。

据智通财经APP了解,平安好医生总股本为10.67亿股,流通股共有10.67亿股。乍眼一看,是一个全流通的标的,但实际上有超过一半以上的股权属于长期持有的股权,流通在外的股权较少。

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据港交所数据披露,平安集团为平安好医生的第一大股东,持股比例为46.2%,软银的持股比例为7.14%。平安集团作为第一大股东,自然不会出现股权抛售的情况。而日前在2018软银全球大会上为平安好医生“打call”的孙正义称,平安好医生的AI医疗科技是全球最先进的,这意味着孙正义十分看好平安好医生的发展前景,加上他往年的投资风格,估计也是长期投资。

除此之外,在平安好医生IPO的时候,还引入了七大全球顶尖机构基石投资者,分别为美国资产管理公司贝莱德基金(BlackRock)、新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司(通过GIC Private Limited投资)、加拿大退休金计划投资委员会、美国资本集团(通过Capital Research and Management Company投资)、马来西亚政府战略投资基金Khazanah Nasional Berhad、正大光明控股有限公司、瑞士再保险(通过Swiss Re Direct Investment Company Ltd)。

值得一提的是,资管规模可以与日本经济总量相提并论的贝莱德基金,还是在全球范围内第一次以“基石投资者”的身份参与IPO企业的投资,这也显示了贝莱德基金对平安好医生以及平安好医生所引领的互联网医疗市场的看好。

当然,市场对平安好医生也是十分认可,平安好医生在公开认购部分获超额认购653倍,冻结资金超3768亿港元,为港股新股“冻资王”第十一位。

初略统计下来,平安好医生有超过一半的流通股是非流通的,只要有机构积极参与,便能达到四两拨千斤的效果。

具备强势股潜力

L=Leader or laggard,代表领导股或强势股,就是要选择相对强弱指数高的股票。

据智通财经APP了解,平安好医生凭借着先发优势,已经成为中国互联网医疗健康市场的引领者。一般而言,行业龙头才是真正的强势股。

截至2018年上半年,平安好医生的注册用户数达2.28亿,较2017年末增长3520万;月活跃用户数达4860万,同比增长50.9%;日均咨询量达53.1万,同比增长58%。

据易观千帆发布的《2018年6月移动App TOP1000排行榜》数据显示,平安好医生月活跃用户规模位居医疗类应用第一,领先医疗类第二大应用近7倍。

这意味着,平安好医生是当之无愧的互联网健康龙头。

I=Institutional sponsorship,代表市场机构投资者的认同度或支撑度,机构投资者对股票未来走势起主导作用。

M=Market direction,指股票市价量走势符合市场走势,所谓顺势而为。要选择和大势走一致的股票。

据智通财经APP了解,9月10日,由于沪深港股通进行标的调整,平安好医生获调入港股通。

值得注意的是,港股通作为内地与香港股市互联互通机制下的桥梁,自开通近四年来,已深刻改变整个香港资本市场的交易生态。以往,海外机构在港股市场中占据主导地位,定价权大部分在外资手中。但如今,内地资金在港股市场的成交占比逐渐攀升,已经成为市场上一股不可忽视的力量,从外资的手中夺得定价权。

因此,当港股通出现调整的时候,优质的新进标的在内地投资者的追捧下,往往会出现流动性的提升、股价的上扬及估值的重塑。

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(黄色K线为医药板块,紫色K线为平安好医生)

就是目前数据来看,内地资金正在涌入平安好医生,而平安好医生作为中国互联网医疗健康市场的先行者,也逐渐展现出相对强势的走势。

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总而言之,CANSLIM是一种成长性股票投资策略,而符合CANSLIM法则的平安好医生或许在未来会给投资带来许多惊喜。


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