北水动向|北水成交净卖出44.69亿 中海油(00883)绩后获北水加仓 工行建行遭抛售

智通财经APP获悉，11月2日港股市场，北水成交净卖出44.69亿港元。其中港股通(沪)成交净卖出28.37亿港元，港股通(深)成交净卖出16.32亿港元。

北水净买入最多的个股是中海油(00883)、智谱(02513)、中芯国际(00981)。北水净卖出最多的个股是汇丰控股(00005)、长飞光纤光缆(06869)、阿里巴巴-W(09988)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

中海油(00883)获净买入8.87亿港元。花旗发布研报称，中海油第三季纯利333亿元人民币，按季跌29%、按年升3%。按季跌幅对比已实现油价按季跌8%至每桶88.03美元，表现逊于预期，主要受海外特定资产一次性减值72亿元人民币拖累，因经营环境转变及修订生产/销售安排令预期未来现金流下降。中金则表示，去除减值影响后净利润基本符合预期。

智谱(02513)、MINIMAX-W(00100)分别获净买入3.65亿、427万港元。野村发表研究报告指，该行近期与海外AI基建公司Together AI专家交流后，认为中国开源权重模型正凭借更良好的成本与能力表现，在海外市场加速普及，DeepSeek 4.1 Flash等轻量级模型已成为Together AI平台上最受欢迎的模型之一，甚至超过部分开源权重旗舰模型，因其能力足以应付用户日常任务，而且推理成本明显低于大型旗舰模型。

美团-W(03690)获净买入6246万港元。美团发布新一代大模型LongCat-2.5，这是一款面向长程智能体任务的原生多模态模型，总参数1.6万亿，训练全程由国产算力完成。美团方面表示，LongCat-2.5的发布标志着“国芯国模”更进一步，不仅原生支持多模态，模型整体能力也比肩当前国际成熟闭源模型和头部开源模型。

剑桥科技(06166)、长飞光纤光缆(06869)分别遭净卖出1111万、3.47亿港元。方正证券此前指出，云厂商资本开支持续扩张，是本轮AI硬件行情的重要支撑，但投资规模上升与股价上涨并不始终同步。本轮云厂资本开支增速见顶的市场预期是否成立，或许对未来AI硬件股的行情持续性有较大指导意义。

建设银行(00939)、工商银行(01398)分别遭净卖出3598万、1.37亿港元。苏商银行特约研究员高政扬指出，在避险情绪升温背景下，资金风险偏好下降，持续流入现金流稳定、分红能力较强的银行等防御性板块。整体来看，银行等防御性板块与科技成长板块之间存在明显的跷跷板效应。若后续风险偏好回升，银行板块可能面临阶段性压力。

汇丰控股(00005)遭净卖出3.93亿港元。小摩指出，汇丰控股第三季度分析员简报的重点偏中性至负面。管理层承认英国及香港存款竞争加剧，其中香港市场压力更大。考虑到香港贷存比仅为43%，这一情况令该行感到意外。管理层亦提醒市场注意出售业务的影响，相关22亿美元收入流失中，约一半预计在2028年前反映于净利息收入。成本重新配置预计可带来超过上述收入流失的增量收入，但存在时间滞后。

此外，中芯国际(00981)获净买入8144万港元，而腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988)分别遭净卖出2790万、1.52亿港元。