ETF日报(10.28)丨SK海力士Q3业绩大超预期韩股ETF强势领涨 物理AI主线持续发酵

智通财经APP获悉，今日港股三大指数悉数上涨，科技股午后走强，医药与机器人链条同步活跃。截至收盘，恒生指数涨0.23%，报23094.83点，全日成交额1814.28亿港元；恒生科技指数涨1.40%，报3853.72点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨0.34%，报23.78港元；南方恒生科技(03033)涨1.61%，报3.782港元；南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)收涨21.86%，报25.42港元。

行业表现

SK海力士Q3业绩大超预期，长周期供需紧缺指引，韩股ETF强势领涨。截至收盘，南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)涨21.86%，报25.42港元；南方两倍做多三星电子(07747)涨20.35%，报59.50港元；南方KOSPI(03121)涨6.62%，报5.88港元。

SK海力士三季度业绩远超预期，单季营业收入同比增长328%、首次突破100万亿韩元，营业利润同比增长632%，营业利润率升至80%；公司同时给出到2030年供不应求将持续的指引，并称长期供应协议已锁定2027至2028年五成以上产能，四季度高带宽内存新品将成主力。高盛指出，市场出于避险操作对存储板块的担忧已外溢至全市场，韩国股市存在明显超跌，当前定价计入了过于悲观的基本面预期。

物理AI主线持续发酵，政策与产业催化密集落地。截至收盘，机器人ETF鹏华(159278.SZ)涨5.56%，报0.949元；机器人ETF易方达(159530.SZ)涨5.48%，报1.329元；机器人ETF华夏(562500.SH)涨4.58%，报0.890元。

10月27日，上海市经信委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，明确研制推广物理AI装备、支持人形机器人等创新突破；市场监管总局批准发布的6项人形机器人国家标准将于2027年4月1日实施，填补国内标准空白；商务部数据显示前三季度重点平台具身智能机器人销售额增长22.6%；工信部披露上半年整机产量超4万台、全年有望突破10万台。国泰海通认为，全球人形机器人产业景气度持续提升，海外龙头启动量产标志着行业商业化取得关键突破。

临床数据与三季报双兑现，创新药ETF普遍上涨。截至收盘，港股创新药ETF广发(513120.SH)涨2.86%，报1.188元；港股通创新药ETF万家(520700.SH)涨2.77%，报1.485元；易方达生物医药ETF(03186)涨1.23%，报13.20港元。

2026年欧洲肿瘤内科学会年会于10月23日至27日在马德里举行，中国创新药29项研究入选最新突破性摘要，约占大会LBA总数三分之一，其中5项进入最高规格主席研讨会，临床数据进入集中读出窗口。业绩端，创新药行业三季报同步兑现：龙头药企恒瑞医药(01276)三季度归母净利润同比增长88.92%，创新药收入占药品销售收入比重升至64.59%；CXO龙头药明康德(02359)单季营收增长38.01%、净利润增长136.67%，并将全年收入指引上调至610—619亿元。国盛证券表示，中国创新药正进入全球验证关键期，多项III期数据将检验其全球竞争力。

机构观点

中信证券海外策略首席徐广鸿观点指出，港股综合贴现率已从2月底的3.1%上行至10月初的3.9%，利率中枢抬升对高久期成长资产估值形成压制，AI硬件类个股对此较为敏感。华泰证券则观察到，南向资金上周净卖出约170亿港元，为7月底以来最大单周净流出，但外资连续第二周流入港股。配置上，万联证券近日策略报告中，建议关注防御性较强的高股息红利资产、景气度改善的顺周期行业，以及中长期配置AI产业链龙头。

ETF动向

创业板电池ETF华宝(158078.SZ)首日上市，收涨0.81%，报0.995元，成交额1.25亿元；基金跟踪跟踪创业板电池指数，成分覆盖创业板中从事电池产品、电池生产设备、电池材料及零部件制造的标的。