隔夜美股 | 特朗普称俄罗斯同意供应柴油以缓解燃料价格压力 三大指数本周收涨 Moderna(MRNA.US)涨超14%

智通财经APP获悉，周五，三大指数上涨。特朗普表示，俄罗斯已同意向美国和全球市场供应柴油，以缓解燃料价格压力。根据其公布的安排，俄罗斯将立即供应超过30万吨柴油，后续还将增加供应。相关消息改善了投资者对能源供应的预期，推动美股进一步走高。不过，市场的压力并未消失。油价持续徘徊在高位，美国国债收益率在周四回落后再度上涨。本周，标普500指数累计上涨约1.2%，道指上涨约0.9%，纳指上涨约0.6%。

【美股】截至收盘，道琼斯指数涨423.31点，涨幅0.83%，报51654.95点；标普500指数涨46.15点，涨幅0.59%，报7811.51点；纳斯达克综合指数涨172.83点，涨幅0.64%，报27366.17点。Moderna(MRNA.US)涨14.21%，甲骨文(ORCL.US)涨4.69%，亚马逊(AMZN.US)涨3.29%，微软(MSFT.US)涨2.38%，特斯拉(TSLA.US)涨2.05%，SpaceX(SPCX.US)涨1.25%。

【欧股】德国DAX30指数涨280.85点，涨幅1.13%，报25087.82点；英国富时100指数涨107.99点，涨幅1.03%，报10549.59点；法国CAC40指数涨73.64点，涨幅0.95%，报7803.33点；欧洲斯托克50指数涨47.42点，涨幅0.77%，报6174.15点；西班牙IBEX35指数涨125.20点，涨幅0.66%，报19054.10点；意大利富时MIB指数涨441.62点，涨幅0.90%，报49739.50点。

【亚太股市】日经225指数微跌，印尼综合指数涨1.04%。

【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.08%，在汇市尾市收于102.216。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1202美元，低于前一交易日的1.1209美元；1英镑兑换1.3241美元，高于前一交易日的1.3225美元。1美元兑换158.21日元，高于前一交易日的157.86日元；1美元兑换0.8298瑞士法郎，低于前一交易日的0.8316瑞士法郎；1美元兑换1.4266加元，高于前一交易日的1.4224加元；1美元兑换9.9909瑞典克朗，高于前一交易日的9.9757瑞典克朗。

【加密货币】比特币一度突破8.3万美元关口，截至发稿报82404美元；以太坊涨0.21%报2479美元。

【贵金属】现货黄金报4195.12美元/盎司；现货白银涨2.75%报60.816美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格上涨36美分，收于每桶91.85美元，涨幅为0.39%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨44美分，收于每桶104.72美元，涨幅为0.42%。

【宏观消息】

美国10月消费者信心降至46.3 经济现况指数创历史新低 通胀预期再度升温。美国10月初消费者信心进一步下降，消费者对当前经济状况的评价跌至历史最低水平，持续高企的通胀正加重美国家庭的财务压力。密歇根大学周五公布的初步调查显示，10月消费者信心指数降至46.3，创5月以来最低水平。其中，当前经济状况指数从9月的50.9大幅降至44.7，创有记录以来最低水平。 与此同时，消费者预期指数从46.3升至47.3，为7月以来首次上升。随着汽油价格维持高位、借贷成本上升以及招聘活动放缓，美国消费者信心持续恶化。调查显示，消费者预计未来一年物价上涨4.7%，高于9月的4.6%。 对未来5至10年的长期通胀预期则升至年均3.5%，略高于9月水平。密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu在声明中表示，本月低收入消费者以及股票投资组合规模较小的消费者，信心指数出现明显下降。

美联储调查：近两成美国家庭出现贷款逾期 债务偿付压力升至2013年以来最高水平。美联储最新消费者财务调查显示，美国家庭债务压力正在加剧，越来越多借款人出现贷款逾期，或需要将更大比例的收入用于偿还债务。调查显示，美国家庭债务偿付收入比中位数升至15.4%，较2022年上升2个百分点。美联储指出，这可能与同期住房抵押贷款和消费贷款利率上升有关。与此同时，债务偿付负担较重的家庭比例从2022年的6.5%升至2025年的8.6%，达到2013年调查以来最高水平。这类家庭的债务偿付额占收入的比例达到或超过40%。更值得注意的是，2022年至2025年，报告出现贷款逾期的家庭比例从约12%大幅升至近20%。这些数据表明，随着借贷成本上升，美国家庭不仅需要将更多收入用于偿债，贷款逾期现象也明显增加，反映出部分家庭的财务状况正在恶化。

普京：俄愿向美国及全球市场供应石油和石油产品。俄罗斯克里姆林宫当地时间9日发布俄总统普京声明称，当天与美国总统特朗普通电话期间，双方重点讨论了乌克兰危机的解决前景，同时还涉及伊朗局势以及双边关系的多个方面。在讨论全球能源市场形势时，俄方重申，愿意向美国及全球市场供应石油和石油产品。普京强调，这将对全球经济产生积极影响。双方确认，两国总统将继续保持直接接触，并继续通过总统办公机构、情报和安全部门以及其他政府机构开展合作。此外，俄罗斯副总理诺瓦克也表示，俄方愿在10月向美国市场增供柴油。他还说，随着炼油厂结束检修，可能于11月和12月增加柴油出口。

特朗普施压墨西哥达成能源协议 美墨贸易谈判受阻。据媒体援引知情人士报道，特朗普在9月中旬与墨西哥总统辛鲍姆通话时，要求墨西哥企业与美国能源企业达成更多交易及合作协议。知情人士称，特朗普最初询问墨西哥向美国出售资产的可能性，双方还讨论了类似美韩能源协议的安排，包括增加采购美国能源产品。一名美国官员表示，双方讨论了墨西哥扩大进口美国天然气，以缩小其对美贸易顺差。目前，美国天然气已占墨西哥天然气需求的约四分之三。报道指出，能源合作新要求引发墨西哥方面担忧，并导致原定9月举行的正式贸易谈判推迟，目前尚未重新安排。墨西哥正寻求降低美国对其汽车、钢铁和铝产品征收的关税，但能源行业的国家控制权在墨西哥具有高度政治敏感性。美方则表示，双方谈判进展积极，仍保持密切联系。

俄罗斯9月通胀高于目标 经济学家警告可能再度加息。俄罗斯9月消费者价格同比上涨6.35%，高于市场预期的6.3%，环比上涨0.35%，通胀持续高于央行4%的目标。尽管水果和蔬菜季节性降价抑制了部分涨幅，但本月公用事业等受监管价格上调后，单周物价涨幅从0.12%跃升至0.96%。CentroCredit银行首席经济学家表示，此前预计俄罗斯央行将在年底前维持14%的基准利率不变，但如今再次加息已成为现实可能。俄罗斯央行将于10月23日议息，上月因燃油供应中断及政府支出增加带来的通胀风险，自2025年6月以来首次暂停降息。央行此前已将2026年底通胀预测上调至6%至7%，意味着通胀将连续第七年高于目标。此外，乌克兰持续袭击俄罗斯炼油厂扰乱燃油市场，财政赤字预计将达到原计划的两倍，进一步加剧物价压力。

全球银行贵金属交易收入今年有望创纪录 达50亿美元。据知情人士及Crisil Coalition Greenwich数据，受黄金、白银价格剧烈波动及投资者交易活跃推动，全球银行2026年贵金属交易收入预计达到约50亿美元，创历史新高。其中，摩根大通上半年从黄金、白银等贵金属交易及相关业务中获得约7亿美元收入，接近其2020年全年逾10亿美元的历史最高水平；德意志银行今年以来相关收入超过2亿美元。银行通过短期期权、杠杆ETF交易及不同市场间的金价套利获利。与此同时，花旗今年成为十年来首家新加入伦敦黄金市场金库及清算服务的银行，德意志银行和摩根士丹利也寻求进入该领域。尽管金银价格已从年初高位回落，但目前仍较2024年初上涨逾一倍。

加拿大9月就业骤减6.83万人 失业率升至6.5% 年内就业增长全部抵消。随着与美国的贸易战持续拖累经济，加拿大9月就业人数减少6.83万人，不仅远超市场预期，也使今年以来此前积累的就业增长全部被抵消。加拿大统计局周五公布的数据显示，9月失业率从8月的6.4%升至6.5%。此次就业下降主要来自公共部门，该部门就业人数减少7万人。其中，教育服务业降幅最大，减少3.53万人；医疗保健和社会援助行业减少2.31万人。与此同时，制造业就业人数减少1.27万人。尽管9月就业岗位流失主要集中在公共部门，但今年以来的累计就业变化表明，加拿大劳动力市场整体表现疲软。自2025年12月以来，加拿大就业人数累计减少4.1万人，而过去两个月合计减少11万人。周五公布的报告还显示，加拿大9月劳动参与率下降0.2个百分点，至64.8%，创1997年12月以来最低水平（不包括2020年新冠疫情期间）。加拿大统计局表示，劳动参与率下降在很大程度上可以归因于人口老龄化。

【个股消息】

摩根大通：SpaceX(SPCX.US)最新频谱交易或加剧美国电信业竞争 三大运营商面临成本压力。摩根大通分析师在一份报告中表示，SpaceX最新达成的频谱交易可能再次引发市场对美国三大无线通信运营商竞争加剧的担忧。分析师指出，除了SpaceX可能成为新的无线通信市场参与者、甚至发展为美国第四大运营商之外，这笔交易还增加了现有主要运营商在未来频谱拍卖中不得不投入更多资金的风险。不过，摩根大通认为，SpaceX短期内对Verizon(VZ.US)、T-Mobile US(TMUS.US)和AT&T(T.US)这三大现有运营商构成的竞争威胁仍然有限。分析师解释称，建设具备竞争力的地面移动通信网络需要大量时间、基础设施和资本投入，因此SpaceX即使获得更多频谱资源，也难以在短期内对现有市场格局形成实质性冲击。

特斯拉弃用“自动驾驶”命名 以争取欧洲监管批准。特斯拉(TSLA.US)正在淡化Full Self-Driving（全自动辅助驾驶）这一命名，以争取其驾驶辅助系统在欧洲获得批准，并与这个长期被批评具有误导性的名称拉开距离。最近几天，特斯拉已开始在欧洲网站上使用“Tesla Assisted Driving（特斯拉辅助驾驶）”这一名称。与此同时，其美国网站仍将这项技术称为"Full Self-Driving (Supervised)”，即“全自动辅助驾驶（受驾驶监督）”。

华尔街五大行Q3股票交易收入预计逼近190亿美元。据媒体报道，华尔街最大的几家银行预计将在下周公布财报时，披露第三季度合计接近190亿美元的股票交易收入。然而，随着资本市场活跃度开始降温，银行之间的业绩差距正逐渐显现，部分银行的表现开始明显优于竞争对手。这与今年上半年的情况形成鲜明对比。当时，美国五大银行几乎全部受益于交易热潮，股票及固定收益交易部门均保持繁忙。截至周四纽约市场收盘时汇总的分析师预测，将于下周二公布财报的高盛集团(GS.US)，预计以51亿美元的第三季度股票交易收入位居主要银行之首。摩根士丹利(MS.US)预计紧随其后，股票交易收入达到49亿美元；摩根大通(JPM.US)预计为45亿美元；美国银行(BAC.US)股票交易部门预计实现26亿美元收入。

【大行评级】

法兴银行：将特斯拉(TSLA.US)目标价从268美元下调至266美元

巴克莱：给予波音(BA.US)超配评级，目标价为300美元

蒙特利尔银行：对美国运通(AXP.US)启动覆盖研究，给予跑赢大盘评级；目标价380美元

花旗：将百事(PEP.US)目标价从142美元下调至135美元

巴克莱：对SpaceX(SPCX.US)启动覆盖研究，给予超配评级；目标价254美元