美股前瞻 | 三大股指期货齐涨 布油失守100美元 美债收益率回落

盘前市场动向

1.10月6日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.71%，标普500指数期货涨0.50%，纳指期货涨0.62%。

2.截至发稿，德国DAX指数涨0.73%，英国富时100指数涨0.35%，法国CAC40指数涨0.60%，欧洲斯托克50指数涨0.70%。

3.截至发稿，WTI原油跌2.28%，报87.39美元/桶。布伦特原油跌2.34%，报97.97美元/桶。

市场消息

油价失守百元+贝森特喊话，美债收益率自2002年高位回落。美国国债收益率从2002年以来最高水平回落，因油价回落至每桶100美元以下，且美国财政部长斯科特·贝森特坚称政府债务负担可以控制。10年期和30年期美国国债收益率分别下跌3个基点和4个基点，至5.27%和5.63%，而2年期国债收益率基本持平。周二，由于有迹象表明更多原油供应正通过霍尔木兹海峡，原油价格回落。这标志着全球债券市场抛售暂歇，此前债市因美国与伊朗战争引发的通胀担忧，以及对美联储进一步收紧货币政策的预期升温而持续下跌。贝森特试图安抚投资者，称经济增长与支出限制相结合将“很快”开始改变美国政府的借贷路径。周一晚间，他在宾夕法尼亚州的一次炉边谈话中表示，政府将开始“扭转这一趋势”。

沙特东西输油管道恢复至580万桶/日。当地时间10月6日，沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼表示，目前，沙特东西输油管道日输油量已恢复到580万桶。他称，在该管道遭受“严重袭击”后，沙特仅用了五至六天时间就恢复了这条线路的运行。此前，这条管道因遭到从伊拉克方向发动的无人机袭击，于9月10日关闭。一名知情人士上周晚些时候透露，沙特国有石油公司沙特阿美已将这条管道的输油量提高至接近600万桶/日，相当于其总输送能力的80%以上。其中约450万桶/日原油可通过沙特红海沿岸的延布港用于出口。

投资者开始对AI高估值说“不”，华尔街IPO活动骤减。华尔街IPO活动已放缓至寥寥无几，投资者对新股发行需求低迷，加之市场担忧估值过高，令原本预计将迎来上市热潮的这个季度承压。Anthropic和OpenAI上市延期也打击了美国股权资本市场的情绪。一家美国大型资产管理公司的股权资本市场负责人表示：“现在没人关心Anthropic以外的任何公司。”投资银行家今年业务红火在很大程度上得益于SpaceX的6月IPO。但市场日益担忧AI行业下行以及公众对数据中心的反对情绪，IPO市场近几周已经趋于枯竭。上述银行家补充称，投资者日益质疑那些与AI投资热潮相关企业所获得的“脱离实际”的估值。BCA Research数据显示，今年上市的科技公司股价自首个交易日以来平均下跌约23%，进一步加剧了市场对于银行为争取承销业务而对交易定价过高的担忧。

见证历史!全球纯燃油车新车销量占比，首次跌破50%。Mobility Global最新数据显示，2026年上半年，纯汽油车型占全球新车销量的49%，这是历史上纯汽油车销量占比首次跌破五成，且较2021年的73%大幅下降了24%。数据还显示，今年上半年，整体汽车市场规模收缩约5%，而纯汽油车销量的下滑幅度达到了大盘的两倍。业内人士将市场加速转变归因于油价。即受中东冲突影响，燃油价格大幅飙升，消费者开始寻求用车成本更低的车型。分地域来看，上半年中国汽油车销量同比下降26%，为全球最大降幅;欧洲紧随其后，下滑了13%。纯电动车销量方面，欧洲市场同比增长32%，至181万辆;东南亚市场同比增长81%，至35万辆;大洋洲市场销量翻倍至11万辆。

个股消息

谷歌(GOOGL.US)豪掷43亿美元买电，锁定Constellation Energy(CEG.US)3590兆瓦长期能源。谷歌已与美国最大电网运营商Constellation Energy签约采购 3590 兆瓦电力，其中新建核电约占该供应量的四分之一。两家公司表示，该协议将为 Constellation 带来超过 43 亿美元的新增投资，并涉及在该电力公司位于中西部和中大西洋地区的多座核反应堆扩容。大型科技公司正争相锁定美国各地海量电力供应，为数据中心供电，纷纷与美国电力公司达成前所未有的协议。过去两年里，Constellation 公布了重启宾夕法尼亚州三里岛核反应堆以服务微软数据中心的协议，而谷歌则签约重启了 NextEra Energy 位于爱荷华州的核电站。谷歌盘前涨0.5%，Constellation涨超7%。

AMD(AMD.US)苏姿丰：芯片需求仍将“非常高”，呼吁AI企业加强安全合作。AMD首席执行官苏姿丰(Lisa Su)周二表示，未来几年芯片需求仍将“非常高”，即便行业面临AI安全担忧等挑战。她表示，即使AMD增加产量，需求仍超过供应。她呼吁顶级AI公司合作，确保这项技术不会造成危害。AMD的乐观态度进一步强化了AI行业的看涨情绪，美光科技的强劲展望和鸿海精密好于预期的季度销售额便是例证。不过，一些投资者越来越担心行业产能过剩、债务水平上升和监管方面的挫折。苏姿丰在访问包括台积电在内的供应链伙伴期间表示：“我们在2026年也增加了自己的供应和产能，但我可以肯定地说，需求甚至高于我们的供应。我们将在2027年大幅增加供应，但我们肯定还需要更多。”AMD盘前涨1.6%。

纽约证券业利润剑指900亿美元!高盛(GS.US)连破三次季度纪录，华尔街奖金将创历史新高。纽约的交易与投资银行公司迎来辉煌一年，有望为整个行业带来创纪录的盈利，利润按当前速度计算将超过900亿美元，而奖金预计将达到历史最高水平。根据纽约州主计长托马斯·迪纳波利的一份报告，这一基于 2026 年上半年增长的年度盈利预估，将轻松超过去年 651 亿美元的纪录。迪纳波利表示，只要不发生重大的经济动荡，这笔丰厚的进账应当会转化为新年整个行业金融从业者创纪录的一组奖金，但他没有给出具体数字。在金融市场波动以及并购交易信心回升的推动下，华尔街各大投行今年迄今已在关键业务线传出创纪录的营收。以高盛集团为例，它已连续第三个季度刷新所有银行股票交易业务的季度纪录。高盛盘前涨1%。

AI+航天“双引擎”启动!高盛看高SpaceX(SPCX.US)至230美元。在SpaceX(SPCX.US)即将于美东时间11月5日公布2026年第三季度业绩之前，高盛在近日发布的研报中基于公司近期交易活动、最新公开表态、以及关键企业用例和模型开发进展，更新并上调对该公司人工智能(AI)业务预测，包括算力容量、营收及利润率预测。高盛在研报中重申对SpaceX的“买入”评级，12个月目标价由220美元上调至230美元，较上周五收盘价由近45%的上涨空间。该行继续认为，SpaceX在以下领域具备良好的扩张条件：航天业务(发射与可重复使用)、连接业务(宽带及移动卫星星座)以及AI业务(算力、X等)。在未来5年以上的时间跨度内，上述每一个市场都有潜力发展成为规模达数万亿美元的机会。与此同时，高盛仍然看好合并后公司的垂直整合战略，以及由此形成的结构性成本和竞争优势。该行预计，这些优势将在未来几年进一步积累并增强发展势头。SpaceX盘前涨0.4%。

麦当劳(MCD.US)在美遭集体诉讼!被控使用AI定价系统非法操纵菜单价格。这起诉讼于上周五提起，指控麦当劳通过与独立加盟商合谋，利用基于非公开数据训练的算法操纵价格，违反了美国反垄断法。该诉讼援引了媒体相关报道，并指出，其他快餐企业也开始利用AI辅助定价及其他运营工作。诉讼称：“独立经营的企业必须独立制定自己的价格。”麦当劳周一在一份声明中表示，这些指控“毫无根据且缺乏充分信息支持”。该公司表示：“AI不会为巨无霸或任何其他菜单商品设定价格。”麦当劳称，加盟商自行做出定价决定，而定价建议工具和分析工具的使用在各个行业都十分普遍。麦当劳盘前涨0.4%。

消息称希捷(STX.US)与东芝争夺TDK硬盘磁头业务。据报道，希捷科技正与东芝就TDK公司的硬盘磁头业务展开激烈竞争。知情人士表示，东芝于春季开始与TDK洽谈，随后希捷在夏季提出了更高的报价。他们表示，这笔收购交易的价值预计最高可达数十亿美元。中标者将掌控在硬盘市场竞争中扮演关键角色的供应链环节，而目前该市场由三家公司主导。TDK是目前唯一一家独立的硬盘驱动器(HDD)磁记录磁头制造商，不仅向两家竞购方供货，也向西部数据(WDC.US)供货。希捷盘前跌2%，西部数据盘前跌近3%。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:15 美国截至9月19日当周ADP就业周度发布变动

北京时间20:30 美国8月贸易帐

北京时间21:05 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯主持该联储主办的2026年治理与文化改革会议。

北京时间22:05 全球9月供应链压力指数

北京时间次日凌晨00:00 EIA公布月度短期能源展望报告

北京时间次日早上07:00 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话