隔夜美股 | 美债抛售难阻美股走高 三大指数集体收涨 纳指创历史新高

智通财经APP获悉，周一，尽管10年期美国国债收益率飙升至逾20年来最高水平，受科技股推动，三大指数上涨，纳指创历史新高，英伟达股价触及240.098历史新高。

【美股】截至收盘，道琼斯指数涨91.30点，涨幅0.18%，报51268.26点；标普500指数涨51.27点，涨幅0.66%，报7773.99点；纳斯达克综合指数涨286.45点，涨幅1.05%，报27477.31点。英伟达(NVDA.US)涨2%，诺瓦瓦克斯医药(NVAX.US)涨20%，高通(QCOM.US)跌2%，SpaceX(SPCX.US)涨超7%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.7%，阿里巴巴(BABA.US)涨4%。

【欧股】欧洲股市表现分化，泛欧斯托克600指数收涨约0.4%，法国CAC40指数则下跌0.8%。财政担忧继续拖累法国市场

【亚太股市】日经225指数涨2.4%，印尼综合指数涨1.36%。

【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.23%，在汇市尾市收于102.167。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1215美元，低于前一交易日的1.1252美元；1英镑兑换1.3219美元，低于前一交易日的1.3239美元。1美元兑换158.00日元，高于前一交易日的157.80日元；1美元兑换0.8307瑞士法郎，高于前一交易日的0.8287瑞士法郎；1美元兑换1.4256加元，低于前一交易日的1.4259加元；1美元兑换10.0403瑞典克朗，高于前一交易日的10.0366瑞典克朗。

【加密货币】比特币一度接近8.7万美元，截至发稿报85925美元；以太坊跌0.54%报2715美元。

【贵金属】现货黄金报4141.17美元/盎司；现货白银报61.1美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌1.68美元，收于每桶89.43美元，跌幅为1.84%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.93美元，收于每桶100.32美元，跌幅为1.89%。

【宏观消息】

特朗普政府据悉拟放宽免税柴油使用限制 以降低燃料成本。美国总统特朗普正准备放宽对一种免税柴油品种使用的限制，这是他在11月中期选举前降低这一关键燃料成本的最新举措。知情人士透露，特朗普政府预计将于周一公布针对所谓“红染柴油”的计划，将允许更广泛使用红染柴油或染色柴油。这类柴油通常用于非道路用途。由于红染柴油免征每加仑24美分的联邦消费税，任何扩大其使用范围的措施（包括允许其用于道路车辆）预计都将迅速转化为零售价格下降。由于俄罗斯和中东战争削弱炼油能力并导致全球石油产品运输量下降，柴油价格大幅上涨。美国汽车协会（AAA）的数据显示，截至周日，美国柴油零售价平均为每加仑6.32美元。尽管这一价格低于上月创下的历史最高纪录，但农民、卡车司机和其他用户仍在支付远高于此前的成本。美国和以色列2月对伊朗发动袭击时，柴油价格仅为每加仑3.76美元。

美国商业活动加速至五年多来最快 强劲增长与通胀升温并存。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示：“9月份美国商业活动增速创五年多来最高水平，需求增长和企业信心改善推动企业以五年多来最快的速度扩大产出。结合表现同样稳健的制造业PMI，强劲的服务业扩张意味着，第三季度美国经济增长率将达到4%左右，9月份经济增长进一步加快，也预示着第四季度初经济增长动能正在增强。科技企业报告称，增长速度为近四年来最快，表明人工智能热潮正在提振大型科技企业。其他行业也受到鼓舞，面向消费者的企业以及医疗、酒类、房地产和金融服务等行业均报告增长加快。不过，人们担心经济运行过热的迹象正日益明显。企业投入成本受到服务价格上涨推动而加速上升。9月份投入成本通胀率升至近四年来最高水平。与此同时，燃料价格上涨推高了成本压力，企业销售价格涨幅也进一步加快，表明通胀率可能继续高于美联储2%的目标。”

媒体：私人信贷担忧推动美联储对大型银行进行审查。据报道，纽约联储已开始走访大型银行，审查其对私营信贷公司的贷款情况，并了解这些银行在令投资者和全球政策制定者担忧的金融行业中的风险敞口。据熟悉相关情况的人士称，自今年春季以来，美联储官员已造访摩根大通、富国银行、巴克莱和摩根士丹利，就整体敞口、风险管理以及抵押品质量等问题提出问询。知情人士称，此次审查部分源于摩根大通3月份对私人信贷组合中大量贷款进行减记的举措，尤其是那些受到人工智能威胁的软件公司贷款。知情人士表示，美联储已完成对包括摩根大通在内的一些银行的审查。美联储深入银行审查其持仓并不罕见，特别是在媒体频繁报道其潜在风险时。美联储还会定期进行现场评估，并持续监测银行的风险状况。

原糖期货创近两年新高 全球供应趋紧担忧升温。原糖期货延续涨势，全球主要产糖国的天气和生产担忧加剧，市场对全球供应收紧的忧虑不断升温。纽约最活跃原糖期货一度上涨2%，升至2024年12月17日以来最高水平，延续上周近8%的涨幅。白糖期货也同步上涨。厄尔尼诺天气模式正令整个农产品市场的供应担忧升温，糖料作物预计将成为最早受到影响的品种之一。年初市场普遍预计全球糖市供应过剩，但天气风险正在改变这一预期。投资和交易平台IG首席市场分析师Chris Beauchamp表示：“天气担忧正推动近期糖价上涨，糖价可能进一步测试8月高点。”全球最大产糖国巴西降雨过多，导致甘蔗收割和压榨进度放缓。全球第二大产糖国印度则受到2015年以来最弱季风影响，预计食糖产量下降。欧洲方面，欧盟监测农业资源部门预计，甜菜单产将低于五年平均水平。通常情况下，一个地区产量下降可以由其他地区增产来弥补，但如果多个主要产糖国同时遭遇不利天气，这一供应缓冲空间可能被削弱。

【个股消息】

英伟达股价多月来首创新高 分析师：仍有继续上涨的理由。随着英伟达(NVDA.US)股价在四个月内首次创下新高，分析师对未来持乐观态度。该公司股票周一收于237.58美元，创下新高，公司的市值约为5.76万亿美元。韦德布什分析师Matt Bryson表示，随着英伟达越来越接近实现未来财务预期，“市场越来越难以忽视”其增长前景与估值之间的脱节。他指出，预计公司将以70%的速度增长，但股票的交易价格不到下一个财年的每股预期收益的20倍，显得相对便宜。尽管面临来自同行甚至自身客户的竞争，英伟达仍然是“AI基础设施的基石”，法巴银行分析师Karl Ackerman在上周的一份报告中写道。他将该股目标价上调至每股345美元，相较于周一的股价，这意味着45%的上涨空间。

华尔街银团启动创纪录的600亿美元AI融资交易。据报道，美国银行、花旗和摩根士丹利已开始向其他银行分销一笔总额600亿美元的债务融资，用于支持Anthropic租赁谷歌(GOOG.US)AI芯片，为迄今规模最大的芯片融资交易。其中约420亿美元为由博通(AVGO.US)支持的高级担保贷款，已于周一启动银团分销；另有180亿美元不获博通担保的次级债务，预计稍后推出，黑石已承诺为其中约90亿美元提供资金。融资所得将用于Anthropic在2027年的芯片订单，租赁付款将在芯片交付后开始。博通还可能获得Anthropic最高420亿美元的可转换票据，用于支付相关租赁费用。此次600亿美元融资被视为检验市场对AI债务需求的重要交易。

【大行评级】

Melius Research：将微软(MSFT.US)评级上调至“买入”，并将目标价从465美元上调至665美元。