近半数企业端点安全系统仍待升级！CrowdStrike(CRWD.US)瞄准市场份额扩张 法巴称长期增长目标或偏保守

智通财经APP获悉，网络安全公司CrowdStrike(CRWD.US)认为，随着企业逐步淘汰传统安全系统，公司在端点检测与响应(EDR)市场仍拥有显著的份额扩张空间。法国巴黎银行近期与CrowdStrike投资者关系高管举行电话会议后表示，公司长期增长机会依然可观，并认为CrowdStrike提出的2030财年和2035财年年度经常性收入(ARR)目标甚至可能偏保守。CrowdStrike此次并未调整现有财务指引。周一早盘，该股一度上涨约1%。

EDR市场近半数仍使用传统产品 CrowdStrike瞄准替换需求

CrowdStrike估计，目前约48%的EDR市场仍在使用传统安全产品，这为公司进一步争夺市场份额提供了机会。相关企业客户合同期限通常约为五年，因此随着现有合同陆续到期、企业升级网络安全系统，CrowdStrike有望获得新的客户和订单。

EDR即端点检测与响应，是一种持续监控终端用户设备的网络安全解决方案，主要用于发现并应对勒索软件、恶意软件等网络威胁。

法国巴黎银行表示，CrowdStrike认为，在“Mythos”之后，公司仍拥有通过EDR业务获取更多市场份额的重要机会。对于CrowdStrike而言，传统EDR产品的更新换代不仅意味着新增客户机会，也可能为公司向客户销售更多安全模块创造空间，从而进一步推动年度经常性收入增长。

CrowdStrike目前提出，到2030财年将ARR提高至100亿美元，到2035财年进一步达到200亿美元。与此同时，公司预计2028财年净新增ARR增速将超过20%。

长期ARR目标或偏保守 AI安全市场提供更大增长空间

法国巴黎银行认为，CrowdStrike上述长期增长目标最终可能被证明较为保守。按照公司的长期目标测算，其假设CrowdStrike将在预计规模约5650亿美元的AI相关安全产品市场中获得约3.5%的份额。相比之下，CrowdStrike目前在相关市场的份额约为4%。

这意味着，如果CrowdStrike能够维持当前市场份额，而不是按照长期目标隐含的3.5%份额计算，公司最终实现的收入规模可能超过现有长期目标所对应的水平。

除了传统端点安全业务外，AI应用快速普及也正在为网络安全行业创造新的需求。随着企业越来越多地部署AI智能体，如何监控AI智能体的行为、防止其执行恶意或未经授权的操作，正成为新的安全挑战。

CrowdStrike目前也在积极开发针对AI智能体的安全产品，希望将其现有网络安全能力延伸至AI应用领域。

加码AI智能体安全领域 Guardian产品已全面上市

法国巴黎银行表示，CrowdStrike旗下Guardian产品目前已经全面上市，而另一款产品SafeMind则利用英伟达(NVDA.US)的Nemotron模型，检测AI智能体可能存在的恶意行为。这一布局意味着，CrowdStrike正在将自身安全平台从传统终端设备进一步扩展至AI智能体，为企业采用生成式AI和自主AI系统提供安全防护。

随着AI智能体能够访问企业数据、调用软件工具并执行越来越复杂的任务，其潜在安全风险也随之增加。CrowdStrike希望通过相关产品识别异常或恶意行为，从而参与这一新兴AI安全市场的竞争。

值得注意的是，英伟达近期也发布了自己的安全产品。不过，CrowdStrike向法国巴黎银行表示，SafeMind的定位并非与英伟达新推出的安全产品直接竞争。相反，SafeMind本身使用了英伟达Nemotron模型，反映出CrowdStrike在AI安全领域更倾向于利用现有AI基础设施和模型能力开发针对企业客户的安全解决方案。

法国巴黎银行认为，CrowdStrike到2030财年实现100亿美元ARR、2035财年实现200亿美元ARR的长期目标可能偏保守，而公司能否持续扩大EDR市场份额并抓住AI安全需求，将成为其实现长期增长的关键。