Muse爆火，分析师看到双重利好：Meta(META.US)估值或迎重估，推理算力需求有望激增

智通财经APP获悉，分析师表示，Meta Platforms(META.US)旗下人工智能代理Muse的早期热度若能持续，可能会进一步推高对推理相关算力的需求。Muse可代表用户执行多步骤任务。

Muse或催化Meta估值重估

Evercore ISI分析师马克·马哈尼在报告中表示：“市场一直过度关注企业AI市场，我们认为这种关注有些过度。我们理解这一点。企业为生产力付费，而消费者则不然。或者至少市场是这么认为的。”

然而，Muse的出现改变了这一局面，因为该产品直接面向消费者进行营销，并获得了积极的市场反响。它在苹果(AAPL.US)App Store和谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)Play均位列免费应用下载榜首。该应用发布五天内，在美国iOS端安装量接近75万次。

马哈尼补充称：“现在下结论还为时过早，但Muse确实是产品周期的催化剂，可以释放Meta股价潜力，推动股价重新估值至25倍(基于我们2027年预估为810美元)，甚至30倍(975美元)，这与去年Gemini 3成功发布对谷歌股价的影响非常相似。”

推理算力需求或激增，英伟达、AMD、Arm受关注

这不仅对Meta构成利好，对支撑智能体AI(Agentic AI)运行的硬件提供商同样如此。

Seeking Alpha分析师朱莉娅·奥斯蒂安表示：“Meta Muse的成功显示出向智能体工作负载的持续转变，为英伟达(NVDA.US)、AMD(AMD.US)等公司，以及博通(AVGO.US)等网络提供商和美光(MU.US)等存储生产商创造了巨大的推理需求催化剂。当然，在我看来，现在判断这些代理在长期内的实际应用场景还为时尚早。”

与此同时，Tech Stock Pros认为，这可能大幅利好Arm架构CPU制造商。

Tech Stock Pros表示：“Muse是市场首次真正接触到面向消费者的智能体AI，虽然很多方面仍有待验证，但其成功应用将对CPU领域产生深远影响。目前CPU与GPU的比例约为1:4至1:8。随着智能体AI取得成功，这一比例可能更接近1:1至1:2。这也是为什么我们看到在Muse取得创纪录下载量后，市场对CPU厂商给予了积极响应。”

“我们认为，在所有处理器中，基于Arm架构的CPU最有可能受益，其能效优势比x86 架构更为显著。同样值得注意的是，如果消费者因Muse而持续使用智能体AI，我们认为这可能创造一个全新的、以消费者为中心的竞争格局，其中包括苹果及其新Siri。”

2026年Meta Connect大会在即，更多AI产品有望亮相

当然，Muse的成功对Meta本身也是好兆头。Evercore在Muse发布后重申对Meta股票的“跑赢大盘”评级和860美元目标价。瑞穗也维持对Meta的“跑赢大盘”评级和750美元目标价。

瑞穗分析师劳埃德·沃姆斯利在周二报告中表示：“我们认为Meta的牛市情景正日益显现，采用势头强劲，Muse稳居应用商店下载榜榜首，并开放了连接器平台，更多人工智能产品/合作项目将在2026年Meta Connect大会上推出，我们认为该股仍有上涨空间。“

2026年Meta Connect大会将于9月23日至24日在美国加州门洛帕克园区举行，聚焦VR硬件、智能穿戴、元宇宙生态及人工智能等领域，届时将公布最新技术成果与未来战略规划。