抢在加息前锁价！美联储利率决议前夕，亚太借款人蜂拥发售美元债

智通财经APP注意到，周二，来自亚太各地的借款人蜂拥挤爆美元债券市场，掀起了该地区今年最繁忙的发行潮之一。鉴于利率可能进一步走高，全球企业正准备全力吸纳投资者资金。

知情人士透露，该地区有超过 10 家发行方排队筹备交易，其中包括日本最大的银行三菱日联金融集团，该集团寻求出售 35 亿美元的债务。

日本同行瑞穗金融集团、澳大利亚联邦银行和马来亚银行等贷款机构也在寻求融资，而医疗设备制造商奥林巴斯则已聘请银行筹备潜在的债券发行。

这一波发行潮突显出，在投资者评估美联储本月晚些时候加息可能性的背景下，发行人急于利用信用利差收紧、投资者需求韧性和市场相对平静这一难得的组合。美国通胀最新数据将于本周五公布，美联储官员已暗示，该数据对于决定是否加息至关重要。

CreditSights 驻新加坡的亚洲策略主管 Zerlina Zeng 表示：“由于美国利率可能在更长时间内保持在较高水平，发行方可能会加速推进”融资。“信贷利差依然收窄，市场情绪保持强劲。”

这一连串的融资潮还将进一步加速。交易商预计，随着对人工智能(AI)的投资推动债券销售，仅本周美国高评级市场的发行量就将达到 700 亿美金左右。信贷利差目前正徘徊在数十年来的低点附近，但随着投资者为暑期后的发行高峰做准备，利差在最近几周已开始扩大。

对投资者而言，他们仍能将评级较高的美元公司债的全包收益率锁定在平均 5.5% 左右，对部分投资者来说，这足以抵消黏性通胀和中东冲突可能侵蚀强劲企业利润的风险。

根据行业研究的数据，Alphabet等美国超级云厂商正越来越多地转向全球债券市场，为其到 2030 年可能达到 6 万亿美元的资本支出提供资金。

花旗集团大中华区债务承销主管 Xixi Sun 表示：“企业正积极利用债券市场为数据中心建设、基础设施和算力筹集资金。这种需求已将全球公司债发行量推至创纪录水平。我们看到这一幕在美国、欧洲以及整个亚洲都在上演。”