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国家电网发布最新采购公告,信义光能(00968)受益政策利好稳健前行

2020-05-06 12:27

智通财经APP获悉,4月29日,国家电网发布基于多元化应用的可再生能源规模化开发示范项目-光伏组件、光伏支架公开竞争性谈判采购公告,据公 告显示,组件项目划分为3个标段,分别为(001) N型400Wp单晶双面双玻组件;(002) P型400Wp双面双玻组件;(003) P型330Wp单 晶双面双玻组件。支架项目划分为3个标段,分别为(001) 固定式光伏支架;(002) 固定可调式光伏支架;(003) 平单轴光伏支架 。此次国家发布新的采购方案,对龙头企业信义光能(00968)带来利好刺激。 全球第一大光伏玻璃生产商信义光能(00968)发布2019年财报显示,全年实现营业收入90.96亿港元,较上年增加18.6%,归母 净 利润达24.17亿港元,同比增加29.7%。得益于海外市场需求的增加和国内市场的回暖,2019年全年光伏玻璃的价格涨幅约为20% 。

智通财经APP认为,从竞争格局看,由于光伏玻璃为技术和资本的双密集型行业,行业壁垒较高,目前已经形成了信义光能(00968)和福莱特(06865 )的双寡头格局。合计市占率超过50%,新增产能占比超过65%,资源(石英砂自供、天然气直采、水运码头)和技术(高成品率、低 能耗、千吨线运营能力)等核心优势,成本大幅领先。此外,其他厂商还面临资金、环保政策、客户资源等壁垒,双龙头格局将持 续强化。 信义光能(00968)除了光伏玻璃这块,还有一个很大的看点就是光伏发电站业务,公司有望加快光伏电站扩张步伐,预计全年新建 规模或达500MW以上。此外,公司公告控股子公司信义能源将认购其230MW光伏电站,或将于今年9月落地。另外,双面双玻组件渗 透率加速提升的临界点有望出现在2020年,光伏玻璃龙头企业也将在未来三年中享受类似于单晶硅片龙头当年所经历的:由行业 增长、技术路线渗透率提升、企业市占率提升三重增速叠加所带来的持续高增长。电站投资商对双面双玻组件的接受度将快速大 幅提升。政策面,国家电网有限公司近日发布了关于组织开展可再生能源发电补贴项目清单申报的公告,将为符合中央财政补贴 条件的可再生能源发电项目提供补贴项目清单申报服务。 3月光伏行业还是维持了高景气度,不过进入四月份,光伏价格出现了下调,光伏玻璃的价格在4月初下跌10%至每平方米26元人民 币。主要是受到公共卫生事件影响,海外需求这块也出现放缓。不过,从供给端来看,今年新增产能也会同步放缓,信义光能表 示新建产线的整体投产进度可能需延后一个季度,其它厂商预计也会放慢节奏。在政策层面,2020年1月,工信部发布《水泥玻璃 行业产能置换实施办法操作问答》,光伏玻璃被列入产能置换范围,即只有在淘汰旧产能的情况下,才能新增产能。 走势上看,上升通道逐步形成,目前的股价基本上反映了各种不利因素,随着事件的不断向好及国家政策的加码,作为行业龙头 依然值得关注。

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