智通财经APP获悉,大摩发布研究报告称,维持颐海国际(01579)“增持”评级,预计股价在未来45日内将会上升,机会率约60%至70%,目标价22港元。鉴于该股年初至今下跌41%,该行认为上半年第三方销售表现疲软,已完全计入股价当中。
报告中称,公司上半年总销售同比跌3%,但上行空间或来自于踏入6月份第三方销售持续好转。该行指出,虽然6月及7月属淡季,但仍反映了其业绩在正常化基数下持续改善,预计上半年纯利增长15%至逾3亿元人民币,受惠于渠道回扣减少、原材料利好、产品结构改善,以及良好的营运支出控制。