产能过剩迹象明显 头部硅片企业为去库存大幅降价!或将面临行业“大洗牌”

作者: 智通财经 汪婕 2023-06-02 08:24:32
6月1日,TCL中环(002129.SZ)大幅下调硅片价格,最大降幅24%。此前,硅片龙头隆基绿能(601012.SH)于5月29日更新了硅片报价,最大降幅超30%。

智通财经APP获悉,6月1日,TCL中环(002129.SZ)大幅下调硅片价格,最大降幅24%。此前,硅片龙头隆基绿能(601012.SH)于5月29日更新了硅片报价,最大降幅超30%。

InfoLink认为,当前硅片厂家皆以去库存化为首要目标,除了硅片价格持续下降外,也以双经销/代工与稼动率的调降等作法减轻厂家库存负担,截止五月底观察,单晶硅片整体库存水平增长幅度有所放缓,总量约落在15-16GW左右。

针对产能过剩问题,航禹太阳能科技有限公司执行董事丁文磊表示,“全行业出现过剩的迹象已较明显,主要表现在新上产能比较多、产业链各环节价格出现不同程度的跳水。”

TCL中环、隆基绿能下调硅片价格

TCL中环大幅下调硅片价格,最大降幅24%。其中,182尺寸的150μm厚度P型硅片最新报价较其5月11日的价格下调24%,182尺寸的130μm、110μm两种厚度N型硅片价格也下降近24%。

此前,硅片龙头隆基绿能于5月29日更新了硅片报价,其中,150μm厚度的P型182硅片价格由4月底的6.3元/片下调至4.36元/片,降幅30.8%;150μm厚度的P型166硅片价格由5.44元/片下调至3.81元/片,降幅30%。

伴随硅料、硅片的大降价的趋势显现,压力也进一步传导到了组件环节。5月29日,国家能源集团湖南电力有限公司2023年光伏组件设备采购开标。项目共采购916MW的210mm双面双玻P型组件,分两个标段。两个标段的最低开标价均低于1.5元/W。

5月31日,硅业分会数据显示,本周N型料成交均价为12.44万元/吨,周环比下降8.12%。此外,单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料的均价周环比都出现不同程度降价,且连续四周均价降幅超过10%。

硅业分会认为,硅料延续跌势主要有两点原因,一是硅片价格持续下行,利润基本摊平,加上原材料价格大幅波动造成的跌价损失,企业生产积极性不足出现减产;二是产业链库存向上转移,价格下行过程中,库存小幅叠加加速下行趋势。因此,预计后续价格走势将根据硅料新产能投产节奏、硅片实际减产幅度、终端需求等多方面因素进行波动调整。

业内人士表示,硅片降价原因包括降价清库存以及传导原材料下跌空间,并持续向终端释放利润等。

产能过剩成事实

5月29日,国家能源集团湖南电力有限公司2023年光伏组件设备采购开标。项目共采购916MW的210mm双面双玻P型组件,分两个标段。两个标段的最低开标价均低于1.5元/W。价格下滑的背后,是市场供需关系的转换。

近两年,光伏产业链各环节持续加速扩产,供应端数量激增。据中信期货统计,预计2023年中国硅料产量将超过140万吨,全球产量合计超过155万吨,对应可满足超过600GW组件。假设2023年全球光伏装机为330GW,所需组件约为400GW。

由此可见,仅是硅料环节就已出现明显的产能过剩,而产业链价格传导形成的各个环节超预期下跌,是“产能过剩”是显性特性。

见智研究认为,客观而言,目前光伏产能的确是过剩了,但是这个行业的市场空间确实很大,虽然随着渗透率的提升,边际增速在下滑,但因为天花板高,所以也不必太过悲观,而且光伏行业技术迭代非常快,一些老产能跟不上新技术节奏,自然会变成落后产能,也不必大惊小怪。

见智研究称,目前光伏行业整体渗透率在30-40%,在成长期到成熟期的过程中,必然会先是老玩家扩产、然后新玩家也入局,最后新老玩家都为了抢占市场份额纷纷扩产,目前就是这个阶段,接下来就会面临产能出清,也就是在疯狂价格战之后,会有大部分企业因为高成本、或者同质化的问题被淘汰,达到落后产能出清,然后在不断反复洗牌中被留下的企业才更具核心竞争力。

此前,隆基绿能董事长钟宝申在SNEC光伏展会上表示,过去18年,光伏行业建设了约380 GW的全产业链产能;现在,18个月就能建成超过380 GW的产能。此时,产业必然会出现供需之间的不平衡,这都会成为行业的巨大挑战。

隆基绿能总裁李振国表示,前两年市场保持了50%-60%的增长,不可能每年都有这样的增速。能源转型共识已经形成,行业规模还会增长,但阶段性过剩的局面,随时都可能会发生,也可能是下个月、下个季度,也可能是下半年或是明年。在过剩环境中,李振国认为,最先受到伤害的是整体没有做好准备的企业,如财务脆弱、技术不够领先、早期品牌通道不够完善的企业,对它们能否在洗牌过程中活下来持存疑态度。

光伏需要走出中国

目前,全球能源转型已经逐渐成为共识,光伏是摆脱化石燃料最为重要的清洁能源之一。国内国外的需求端皆有大量需求,除拉动内需外,我国光伏出口也表现亮眼。我国光伏出口近几年连续高增长,各地政府也积极响应国家号召,大力发展新能源等战略性新兴产业。

光伏产业出口数据显示,海外的光伏需求不断加速,逆变器和组件出口数据均刷新历史最高。特别是在欧洲市场,由于高经济性带动需求不断增加,出口数量达到历史峰值。此外,中东国家的绿色能源转型也带动当地市场需求爆发。澳大利亚、美国等地的光伏需求也持续增长。各省份的出口数据也反映了企业的出货情况,如安徽的阳光电源、江苏的固德威、上能等。虽然近期受到资金情绪影响,光伏板块表现持续走弱,但需求旺盛的数据仍支撑着产业的发展。

钟宝申也谈到,面对全球出现的各种贸易规则,包括有些不同国家对发展本土制造业的愿望,国内光伏企业要去理解和适应。此外,气候问题是全球面临的最重大环境问题,这需要光伏等再生能源。光伏具有很强的经济性,且能解决有些国家关于能源自主的诉求,因此仍然会持续成长。在不确定的时代,光伏拥有相对确定性的增长机会。

据钟宝申判断,中国、印度、美国,以及欧洲、中东非地区,是目前全球五个最为重要的光伏市场。

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