美银美林：降招商局港口(00144)评级至“中性” 目标价下调至23.5元

智通财经APP获悉，美银美林发表报告称，招商局港口(00144)旗下上海港口受到内地监管机构进行反垄断调查后，费率下降幅度较预期为大，预计对集团盈利会有4%至6%的影响。上海港口2016年占集团的港口盈利约45%。招商局港口股价在昨日(16日)下跌7%，或已经反映相关负面影响。美银美林认为费率削减可能会阻碍内地其他港口如招商局蛇口港口等明年上调费率。

美银美林下调该集团2018年至2019年每股盈利预测3%至6%，以反映集团上海港口的盈利下降，并预期内地其他港口明年不会提价。该行下调招商局港口评级，由“买入”降至“中性”，认为估值低，仍可支撑股价，目标价由28元下调至23.5元。