花旗：升腾讯(00700)目标价至482元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表报告称，腾讯(00700)第三季收入同比增长加快至61%，归因于手游(同比增长84%)、视频(增长100%)、支付及云计算(增长143%)的收入增长强劲。虽然预期毛利率跌势或会持续，但整体纯利增长受到收入增长及经营杠杆的支持。随着腾讯2.5核心生态系统(包括社交、内容及金融服务)推出，相信集团更能深化及强化其内容(包括游戏、视频、音乐、文学及新闻内容)，这将是维持及变现旗下两大社交平台QQ及微信的关键重点策略。此外，微信支付也可支持强化金融产品的变现能力。

该行上调腾讯2017-19年每股盈测8.2%、3.4%及9.3%，反映游戏收入及用户增长强劲，目标价由392元升至482元，维持评级“买入”。