去年亏损60亿却被机构看好 金山软件(03888)今日缘何大涨15%?

3月23日,金山软件(03888)盘中大涨15%。

智通财经APP获悉,3月23日,金山软件(03888)盘中大涨15%,截至发稿,涨11.64%,报34.05港元。消息面上,21日晚间,公司发布2022年年报,2022年实现营收76.37亿元,同比增长20%,股东应占亏损60.48亿元,2021年同期则实现盈利3.95亿元。

3b7f5c2170c62cbe650a74bb5e34ebc.png

此外,近日消息,科技巨头微软在其官网宣布,公司正在将其人工智能(AI)技术植入到办公软件中,该功能名为“Microsoft 365 Copilot”。根据官网上公布的演示视频,Copilot可以在微软的多个商业应用程序中使用,包括Word、PowerPoint、Excel等。

事实上,相较于Microsoft办公软件,国内WPS办公软件也是较为成熟的产品。根据公开资料,WPS是金山软件公司的一种办公软件。目前WPS Office、金山文档、稻壳儿、金山词霸等办公软件产品和服务,为全球220多个国家和地区的用户提供办公服务。而金山云作为国内互联网云服务商之一,目前稳居中国公有云互联网云服务商前三,其业务范围遍及全球多个国家和地区。

回到业绩,金山软件业务主要有两部分组成,即办公软件和网络游戏,两业务体量相当,2022年占比均在50%左右。

a68c798cb5f1a25a2a9f885052bd2e2.png

办公软件贡献38.9亿元营收,实现净利润11.18亿元。截至2022年底,上传到公有云的文档数量超过1752亿,同比增长35%。在全球PC装机量萎缩的大背景下,使用WPS等金山办公软件的用户逆势增长5%至5.73亿人,个人付费用户更是同比增长18%至2997万人。

网络游戏贡献37.46亿元收入,同比增长26%。网络游戏收入大增源于推出的《剑侠世界3》和《剑网1:归来》等游戏。作为一款2009年发布的游戏,《剑网3》已成为金山软件的招牌产品。在2022年版号重新发放后,金山软件将有《彼界》《魔域2》等作品于2023年推出。除了自家新品外,2023年1月24日正式停服的暴雪国服的终止运营,或一定程度上给玩法较为相似的《剑网3》带来更多的用户。

公司董事长雷军表示:“2022年充满挑战和不确定性,我们积极拥抱变化并保持战略定力,进一步强化我们的核心竞争力。金山办公集团专注服务组织级用户的数字化转型需求,着力提升个人用户的云办公体验,围绕‘多屏、云、内容、AI、协作’战略,经营业绩凸显韧性。网络游戏业务聚焦精品化,我们的旗舰游戏和新游戏都受到玩家欢迎。以上成绩赋予我们信心,进一步推进我们在企业级服务及网络游戏领域的战略落地。”

金山软件四季度游戏业务表现超预期,绩后,多家机构对其后市表示看好。

交银国际发研报指金山软件2022年4季度游戏带动业绩超预期,游戏/WPS收入分别同比增11%/21%,游戏业务受端游《剑网3》带动表现好于预期。WPS个人订阅、机构订阅在会员基数提高、政企客户数字化转型需求的带动下业务保持稳健增长。

中金表示,金山软件去年第四季收入同比增长15.9%至21.1亿元人民币,超出该行预期4%,主要由于游戏业务收入超预期;营业利润同比增长86.7%至6.2亿元人民币,远超该行预期,主要由于毛利胜预期。考虑到持股公司估值抬升及集团净现金储备增加,上调其目标价26%至43港元。

东吴证券表示,公司于AI领域已有布局投入,金山办公自主研发的文档图片识别与理解、文档转化技术已达到国内领先水平,我们看好公司于AIGC、LLM领域积极探索,实现智能辅助写作及排版、表格数据智能分析、PPT一键生成及美化等场景的落地融合,不断提升产品智能化体验。办公业务有望维持高增长势头,游戏业务企稳回升,因此该行上调2023-2024年盈利预测。维持“买入”评级。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏