花旗：预计腾讯(00700)第三季业绩强劲 目标价392元

智通财经APP获悉，花旗发表报告表示，就腾讯(00700)将于11月15日(下周三)公布第三季业绩，预计收入增长巩固，或优于市场预期，主要是手游收入呈强劲增长趋势、视频内容夏季正值旺季、社交平台广告需求稳固、兼且互联网金融业务增长较预期强劲。

该行估计，腾讯第三季非通用会计准则收入590.24亿元人民币(下同)，同比升46.1%(按季升4.3%)，对比市场预测为609.2亿元;该行预计腾讯第三季非通用会计准则纯利达165.7亿元(或每股1.74元)，对比市场预期近163亿元(或每股1.72元)。

花旗估计，腾讯第三季增值服务收入可同比升32.8%至372亿元，预计网游收入可同比增长30.8%至238亿元;该行预计手游收入达159亿元，同比升61%(按季升7%)，主要受惠于《王者荣耀》及其他手游如《天龙八部》、《魂斗罗》及《乱世王者》。该行预期，腾讯上季网上广告收入可同比升50.2%至112亿元，其中社交平台及其他广告业务达69亿元。

该行预计，腾讯第三季业绩强劲，收入或可超预期，同时关注其毛利率水平;花旗称，维持对腾讯“买入”的投资评级及目标价392元。