美股前瞻 | 三大股指期货齐跌，静候美联储会议纪要

1. 2月22日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.13%，标普500指数期货跌0.17%，纳指期货跌0.18%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.86%，英国富时100指数跌1.23%，法国CAC40指数跌1.05%，欧洲斯托克50指数跌1.02%。

3. 截至发稿，WTI原油跌1.34%，报75.34美元/桶。布伦特原油跌1.25%，报82.01美元/桶。

市场消息

美联储会议纪要公布前夕，美国市场避险情绪急剧升温。美联储将于北京时间周四凌晨3:00发布货币政策会议纪要。有明显迹象表明，在周三FOMC会议纪要公布前，由于交易员预计市场会进一步下行，目前整体市场处于避险模式。周二，美股经历了2023年以来的最大单日跌幅。摩根士丹利早前曾警告称，标普500指数的股票风险溢价目前已经进入“死亡地带”，因为相对于美国国债，风险回报已经变得毫无吸引力。在这位华尔街最著名空头之一的警告下，标普500指数周二下跌超2%，创下今年以来表现最糟糕的一天。B. Riley Wealth首席市场策略师霍根认为，市场下滑并非由单一因素造成，而是数据和美联储信息的累积效应引起了投资者的担忧。

传拜登政府缩小美联储2号人物候选名单。据报道，拜登政府正在缩小填补美联储2号人物候选名单。此前，美联储副主席布雷纳德被任命为白宫国家经济委员会主任，因而造成美联储副主席职位空缺。据两位知情人士透露，经济学家Janice Eberly和Karen Dynan已成为白宫候选人角逐的两大热门。目前在摩根士丹利工作的经济学家Seth Carpenter也在竞选之列。其他接近美联储和白宫的人士指出，旧金山联邦储备银行行长玛丽•戴利、现任美联储理事丽莎•库克和菲利普•杰斐逊也可能是候选人。白宫拒绝置评。

高盛：美股将主要受微观因素驱动，对冲基金今年有望获得更好回报。高盛的Ben Snider等策略师周二表示，对冲基金有望从对美国选股者越来越有利的环境中受益。他们今年年初分析了758家对冲基金总共2.3万亿美元的股票持仓。结果显示，衡量基金利用杠杆建仓的一项指标接近历史高位，这表明它们“恰逢其时地利用了”处于改善状态的选股条件，越来越受微观驱动的市场预示着对冲基金的回报迎来好兆头。高盛团队表示，未来几个月可能跑赢大市的标普500指数成份股包括在线流媒体领导者奈飞、天然气勘探公司EQT能源和计算机处理器制造商AMD。该评估考虑了上个季度的回报分布和对冲基金的顶级多头头寸。

美国天然气价格自2020年9月以来首次跌破2美元/百万英热单位。周三，美国天然气期货在盘前交易中继续快速下跌，自2020年9月以来首次跌破2美元/百万英热单位的水平。据了解，受天气温和和下周取暖需求低于先前预期的预测拖累，美国天然气期货周二下跌近9%，至近29个月低点。由于预测天气变暖，天然气价格今年迄今已下跌了约55%，同时也受到Freeport LNG在德克萨斯州的液化天然气(LNG)出口工厂推迟重启的影响。据悉，该工厂去年因火灾关闭，为美国国内市场留下了更多的供应。值得一提的是，这家美国第二大液化天然气出口商已获得联邦政府批准，将重新启动该工厂的部分运营，预计将在“几周”后达到满负荷生产。

风向变了!暂别油气，能源交易商进军金属与农作物领域。全球顶级能源交易商在过去几年里从石油和天然气交易中赚钱了丰厚的利润，而如今，他们正利用这些现金在金属和农业领域扩张。贡沃集团、Hartree Partners LP和维多集团从去年开始便聘请了农作物或金属交易员。虽然这不是大型能源交易商第一次涉足这类市场，但他们对这类市场的兴趣有所上升是有几个原因的。能源危机和俄乌冲突加剧了交易员期望的市场波动，并凸显了一种大宗商品如何影响另一种大宗商品。此外，铜和锂等金属对摆脱化石燃料的能源转型至关重要，部分地区的可再生柴油热潮正在提振农作物需求，涉足农作物和金属领域有助于这些交易商们与大宗商品市场保持连接。

个股消息

爱奇艺(IQ.US)2022Q4及全年财报：首次实现全年运营盈利，会员数涨至1.2亿。爱奇艺 全年总营收290亿元，第四季度营收76亿元。2022年，爱奇艺基于non-GAAP的运营利润为22亿元，运营利润率7%，其中第四季度non-GAAP运营利润为9.79亿元。连续四个季度运营盈利，远超年初制定的目标。截至2022年12月31日，爱奇艺会员数涨至1.2亿。

百度(BIDU.US)第四季度归属百度的净利润为49.53亿元，同比增长189%。百度第四季度总收入为人民币330.77亿元，同比基本持平，环比增长1.65%;归属百度的净利润为49.53亿元，同比增长189%;每股美国存托股稀释收益13.59元。百度核心总收入为256.54亿元，归属百度核心的净利润为47.73亿元，同比增长80%，百度核心的经调整EBITDA为71.46亿元。2022年，百度总收入为1236.75亿元，经营利润为159.11亿元，同比增长51%;归属百度的净利润为75.59亿元，每股美国存托股稀释收益19.85元;经调整EBITDA为296.63亿元，同比增长19%。

Coinbase(COIN.US)Q4营收、利润超预期，用户数与交易量环比下滑。Coinbase Q4营收同比大跌近75%至6.29亿美元，主要是受加密货币价格低迷的拖累，但好于分析师预期的5.9亿美元;净亏损为5.57亿美元，上年同期净利润为8.4亿美元;每股亏损2.46美元，好于分析师预期的每股亏损2.55美元。然而，Coinbase的用户群持续萎缩。财报显示，该公司Q4的每月交易用户(MTU)为830万，尽管好于分析师预期的822万，但低于上一季度的850万。交易量环比下降9%，至1450亿美元。Coinbase预计，2023年第一季度，订阅和服务营收为3亿-3.25亿美元。该公司还预计，重组费用约为1.5亿美元。

精密科学(EXAS.US)Q4营收同比增长17%，净亏损收窄至1.277亿美元。精密科学Q4营收为5.53亿美元，同比增长17%，不包括新冠检测产品的营收增长28%;净亏损为1.277亿美元，上年同期为2.206亿美元;每股亏损0.72美元，上年同期为1.28美元。毛利率为70%，调整后的毛利率为73%。截至季度末，现金、现金等价物和有价证券为6.321亿美元。展望未来，该公司预计2023年营收为22.65亿 - 23.15亿美元，其中，筛查营收为16.60亿 - 16.90亿美元，精准肿瘤学营收为6.00 - 6.20亿美元，新冠检测营收为500万美元。

Stellantis(STLA.US)2022年净利润同比增长26%，宣布回购16亿美元股票。受强劲的价格、高利润汽车销售以及积极的货币影响推动，Stellantis公布了一份创记录的2022年全年业绩，同时宣布了高达15亿欧元(合16亿美元)的股票回购计划。根据财报显示，该公司全年净营收为1796亿欧元，同比增长18%;净利润为168亿欧元，同比增长26%。调整后营业利润同比增长29%至233亿欧元，营业利润率为13.0%。最后，Stellantis表示，将支付每股1.34欧元的股息，高于上年的1.04欧元，合计将向股东返还42亿欧元的普通股息。

劳埃德银行(LYG.US)FY22净收入同比增14%，利润同比持平。英国最大抵押贷款机构劳埃德银行周三公布了2022年财务业绩。财报数据显示，其税前利润为69亿英镑(84亿美元)，与上年同期基本持平，符合分析师普遍的预期，主要因利率上升推动的收入增长被不良贷款准备金增加所抵消;净收入为180亿英镑，同比增加14%，得益于客⼾活动的持续复苏和英国银⾏利率变化;有形资产回报率为13.5%;基础净利息收⼊同比增⻓18%，主要受生息资产增加，及银⾏业2.94%的净息差所推动。展望未来，到2023年，该银行预计将实现运营成本约91亿英镑，资产质量比率约为30个基点，有形资产回报率约为13%，资本产生率约为175个基点。

微软(MSFT.US)收购动暴(ATVI.US)迎来重要拐点! “十年协议”换来英伟达全力支持。微软当地时间周二表示，计划将旗下Xbox PC游戏加入英伟达(NVDA.US)的GeForce Now云游戏服务平台，并表示双方签署了一项长达十年的合作协议。英伟达随后公开发表声明，宣布全力支持微软收购动视暴雪。据媒体报道，此前这家芯片制造商曾经对微软收购游戏厂商动视暴雪表示反对。然而，仅仅一个月后，英伟达态度就发生了巨大转变。据媒体报道，根据协议内容，在微软完成对动视暴雪的收购后，英伟达GeForce Now云游戏平台的玩家，将能够玩到所有的Xbox PC游戏，包括动视暴雪旗下热门游戏《使命召唤》在内的全部游戏。

特斯拉(TSLA.US)重拾4D毫米波雷达，机构看好未来发展空间。特斯拉向欧洲监管机构提交的车辆变更申请，证实最新自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车。值得一提的是，在即将到来的HW4.0硬件系统中，特斯拉不仅配置了一枚高分辨率毫米波雷达(可能为高精度4D毫米波雷达)，而且还为其增加了用于雷达的加热器。机构分析指出，根据高工智能汽车研究院，4D成像雷达将从2023年初开始小规模前装导入，2024年定点/搭载量有望突破百万颗。而特斯拉重拾雷达方案也表明，当前纯视觉方案还难以满足安全冗余需求，多传感器前融合仍是未来大势所趋，随着高阶ADAS渗透率不断提升，激光雷达、4D成像雷达等传感器市场未来将保持高速成长。

重要经济数据和事件预告

次日北京时间凌晨03:00：美联储公布2月货币政策会议纪要。

次日北京时间凌晨05:30：美国至2月17日当周API原油库存。

待定 欧盟国家能源部长会议进入第二天。

待定 G20财长和央行行长会议。

业绩预告

周四早间：英伟达(NVDA.US)、Lucid Group(LCID.US)、eBay(EBAY.US)、美国美盛(MOS.US)、Unity Software (U.US)

周四盘前：网易(NTES.US)，有道(DAO.US)、阿里巴巴(BABA.US)，唯品会(VIPS.US)、Moderna(MRNA.US)、Grab Holdings(GRAB.US)、纽曼矿业(NEM.US)