大摩：予中国石油股份(00857)“增持”评级 目标价升至5.5港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予中国石油股份(00857)“增持”评级，重申为国内能源板块首选，而天然气价值增长将推动该股获重估，目标价升至5.5港元，以反映更快的燃气投资预期，以及其利润池将于未来5年转移至上游产业。为保证能源安全和燃气供应的自给自足，该行预计中国能源行业盈利池将转移至上游产业，认为未来将有更多上游投资和发展钻井技术。

该行指出，在2030年前实现碳达峰目标价之中，增加天然气使用比例至关重要，预计中国天然气消费直至2030年将保持在复合年增长率8.5%，较市场预测的5%-6%为高;天然气产量的复合年增长率也将达6.3%。同时国内还具有“页岩气”的巨大上行潜力，可以提高自给率并取代液化天然气进口，预计到2025年中石油将占中国天然气利润池的60%;相信中石油将带领中国长期的能源转型，在石油需求达到顶峰和可再生能源投资回报改善后，集团将有更多能力投资可再生能源。