野村：升敏实(00425)目标价至51.5元 预计市场重估可持续

智通财经APP获悉，野村发表研究报告称，相信敏实集团(00425)第三季业绩令人满意，收入及纯利均同比增20%，下半财年毛利率预计较上半财年复苏，主因商品价格下跌;墨西哥二期及淮安工厂利用率及产品收益率预计在今年底改善。

踏入2018年，该行称，公司持续的交叉销售，铝生产贡献提升(估计今年达25%)，将推动收入增长，加上累计订单金额已达865亿元人民币，高于去年下半年的793亿元人民币。上调2017至2019年各年收入预测分别0.6%、2.8%及5.4%，盈测也上调2.8%、5%及7%，目标价由39.9元升至51.5元。

野村表示，集团现价相当于2018年预测市盈率15倍，估值吸引，增长稳健且能见度高，预计市场重估可持续，维持“买入”评级。