德银：联通(00762)业绩持续改善 评级“买入”

智通财经APP获悉，德银发表研究报告称，联通(00762)公布第三季业绩预测，令该行对其业绩更有信心，相信集团正在如期复苏，期内，移动服务收入升10%，整体服务收入升6%，业务增长正加快。由于在2I2C新营销模式下，第三季移动客户每月每户平均收入(ARPU)同比升约5%，市场对联通能否透过数据使用量变现的忧虑舒缓，纯利同比也有显著改善。该行给予联通评级“买入”，目标价看14.8元。

该行表示，联通9月份移动客净上客量380万，表现强劲，主因受到开学推广活动带动。在过去三年，联通表现是三大电信商之中最好的，增长势头似乎迅速恢复。不过，由于第四季已取消漫游服务及市场竞争加剧，估计末季纯利不会太强。