瑞银：维持中银航空租赁(02588)“买入”评级 目标价升至78港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，维持中银航空租赁(02588)“买入”评级，将2022-24财年收入预测下调2%至12%，对公司资本开支预测下调，预计在飞机供求紧张的情况下，或导致交付延误，令租赁租金收入下跌。另对2023-24年纯利预测下调22%/16%，略低于市场预期，目标价由71港元上调至78港元。

该行预计，在明年，公司由于其具防御性的商业模式，表现将胜同业。另估计公司飞机租赁渗透率或将保持高企，支持其租赁租金收入。该行相信，中银航空租赁是一间具高度竞争力的飞机租赁商，因为其持有的机队最为年轻及现代化，平均剩余租赁期最长，且债券成本低于行业平均水平。在俄罗斯相关的忧虑缓解下，可能推动公司股份获得重评。