智通财经APP获悉,瑞银发表的报告称,三生制药(01530)公布上半年业绩后,股价上涨30%,该行相信仍有上行空间,主要因为公司最近宣布收购委托开发制造服务(CDMO)业务,并且将新产品增加到其糖尿病药物组合,预期公司盈利能力将有所改善,每股盈利增长可为股价带来上升动力。瑞银将目标价由12.22元上调至14.98元,评级维持“买入”。
该行将公司2018及19年盈利预测上调7%及8%,预计收购CDMO业务有助维持快速增长,而公司亦可通过相关交易拓展北美版图。上半年由于只有一种糖尿病产品,所以相关业务为公司带来负担,销售及营销开支比例亦相对较高,预计随着公司7月起加入胰岛素产品,下半年表现会有所改善,而可能推出的长效GLP-1产品亦有助改善其盈利能力。