“中国神材”闪亮登场 中建材(03323)：预计最快12月完成合并

随着9月8日的一纸公告，资本市场迎来中国建材(03323)和中材股份(01893)合并的消息，巨无霸——“中国神材”闪亮登场，让人产生无比遐想。

智通财经APP获悉，为了解答各方对合并事项的疑问。9月11日，中建材股份及中材股份联合在香港举行新闻发布会。中国建材执行董事兼总裁曹江林表示，合并将按照正常时间表程序进行，股东会将在11月进行投票，若顺利的话，预期今年12月或者明年1月完成合并。合并以后公司的负债比率将大降60%以上。中建材的负债比率会从目前的228%，降至合并后的167%。

对于此前公布的每1股中材股份股票可换取0.85股中国建材股份。曹江林表示，0.85的换股比例是财务部门综合了多个因素给的建议。首先是两家公司过去历史股价表现，需要给股东一个合理的价格水平，其次也考虑到建材、水泥行业，以新材料的发展情况，以及两家公司的财务状况。目前两个董事会都认为这是一个合理的水平，是双赢甚至多赢局面。并相信未来合并后会产生巨大的协同效应。

9月8日晚间，中国建材旗下两家港股上市公司中建材、中材股份发布联合公告，两公司当日签订合并协议，由中国建材吸收合并中材股份。交易完成后，中材股份H股将从港交所退市。

公告显示，每1股中材股份股票可换取0.85股中国建材股份，即中国建材将发行30.36亿股股份，分别为9.895亿股中国建材H股及20.46亿股中国建材非上市股。交易后，中国建材股份数将达到84.35亿股，其中38.69亿股为H股，占总股本的45.87%，45.66亿股为非上市股，占总股本的54.13%。

对于此次合并，中国建材方面表示，中国建材、中材股份是全球重要的建材企业，此举将实现强强联合、优势互补，从而进一步提升在全球建材行业的竞争力。预计合并后，中国建材将成为全球水泥产能排名第一的企业，并在商品混凝土生产、水泥工程服务、石膏板生产、玻纤制造等多个领域居于世界领先地位。

中国建材和中材股份分别是国内第一和第四大水泥生产商，本次合并将有助于提高部分区域水泥集中度，与此同时，合并后中建材股份可通过统筹生产规划、制定统一销售策略，增强主业优势，也将以更大的市场影响力参与到中国水泥行业政策制定过程中，并在淘汰落后产能，加强行业自律等方面发挥更积极的作用。

本次合并目前已分别取得中国建材和中材股份董事会批准，尚需获得中国建材与中材股份各自的股东会审议通过，以及境内外有权监管机构的批准或核准。

截至收盘，中材股份股价上涨12.57%，报4.03港元，成交额达4.86亿港元。但是中国建材则跌1.99%，报4.92港元，成交额达5.29亿港元。